Forex trading usando intermarket análise pdf no Brasil

Se você viajou internacionalmente, você provavelmente está bem ciente do mercado de câmbio, muitas vezes chamado de mercado forex ou FX. Quando você converteu dólares dos EUA em euros ou ienes ou vice-versa em um banco ou câmbio, você pode ter notado grandes diferenças no poder de compra de sua moeda, dependendo de quando e onde você fez as transações. Embora você possa ter notado o impacto em seu bolso, você pode não ter percebido que você também estavam participando no maior mercado do mundo. O mercado cambial é estimado em 1,5 a 2,5 trilhões por dia. Ninguém sabe realmente o que o gure real é porque não há nenhum mercado central para manter abas em todas as transações do forex em torno do mundo. O mercado forex é enorme, dwarng os 30 bilhões por dia negociados na Bolsa de Valores de Nova York. Na verdade, a negociação forex excede o volume combinado de todas as principais bolsas de negociação de ações, futuros e outros instrumentos ao redor do globo. Embora os comerciantes profissionais que executam estratégias sofisticadas respondem pela maior parte da negociação no mercado de forex enorme, a participação de comerciantes individuais tem crescido tremendamente nos últimos anos com a proliferação da Internet, melhorias na computação pessoal. Software, o lançamento de dezenas de cash forex rms aproveitando o comércio on-line, ea globalização dos mercados em geral. A introdução do euro em 1º de janeiro de 1999 e a debilidade do dólar dos EUA após o pico em 2001 também contribuíram para o aumento do interesse no mercado de Forex. Aumento do número de comerciantes individuais tomou consciência do papel do forex nos mercados globais com um olho para proting como tendências de moeda desdobrado. Mais comércio internacional, regulação governamental reduzida, expansão da democracia em todo o mundo, o aumento da propriedade privada e conceitos de empresa livre e uma maior aceitação de princípios de mercado livre devem manter o mercado cambial na vanguarda da atenção dos comerciantes por muitos anos. VALORES LOCAIS, IMPACTO INTERNACIONAL Cada país tem sua própria moeda para facilitar seus negócios e comércio. O valor de uma moeda em relação a outra depende da saúde econômica das nações envolvidas, bem como da percepção de estabilidade e conden - cia no clima político desses países. À medida que as condi - ções mudam, os valores das moedas uti - lizam para reaparecer a nova situação. Essas uctuações criam desafios para ofcers corporativos e gestores de fundos institucionais, mas também oferecem oportunidades para os comerciantes que querem especular sobre as iminentes mudanças nos valores das moedas. As mudanças nas avaliações cambiais têm um impacto significativo nos governos, corporações e instituições financeiras. As uctuações cambiais, particularmente quando são abruptas, afetam o desempenho das linhas de fundo e os preços de muitas commodities e outros mercados. O mercado forex provavelmente tem uma influência mais generalizada sobre as condições econômicas mundiais do que qualquer outro mercado, incluindo o petróleo bruto. Pela sua própria natureza, as moedas implicam fortes relações intermer - cânicas. É óbvio que uma moeda não pode negociar isoladamente e que a psicologia de massa que impulsiona mudanças no valor de uma moeda é obrigada a ter uma inuência sobre o que acontece com outras moedas, bem como outros mercados relacionados. Como as políticas governamentais e os desenvolvimentos econômicos que afetam os valores das moedas tendem a evoluir ao longo do tempo, as moedas são bons mercados tendenciosos. A chave para uma negociação de forex bem sucedida é entender como esses mercados de moeda se relacionam entre si e como os padrões de ação de preços passados ​​podem ser esperados para ocorrer no futuro à medida que os mercados respondem a forças financeiras, políticas e econômicas em curso. No entanto, estes padrões e tendências são indescritíveis e podem não ser óbvios a partir do exame das tabelas de preços. No entanto, os comerciantes precisam detectar esses padrões e tendências cedo, para entrar no que são potencialmente altamente protable comércios e evitar outros. Claramente, as ferramentas de análise de intermercado que podem ajudar os comerciantes a detectar esses padrões e tendências recorrentes em seus estágios iniciais podem dar aos comerciantes uma perspectiva ampla e uma vantagem competitiva na atual arena de negociação acelerada. Foi essa realização há mais de vinte anos que me levou a concentrar-me na análise de intermercados e no desenvolvimento de ferramentas de previsão de mercado baseadas em intermercados que pudessem discernir mudanças prováveis ​​de tendências de curto prazo com base nas capacidades de reconhecimento de padrões de redes neurais, dados. O mercado de forex, por sua própria natureza, é um veículo comercial ideal para a análise intermarket e tendência de previsão abordagens explicadas neste livro. Por que o comércio Forex A primeira pergunta que você pode ter é, Por que o comércio forex Não é algo forex que interessa apenas banqueiros e grandes gerentes de dinheiro As vantagens de negociação forex são explicadas em detalhes no capítulo 2. As características do comércio FOREX são descritas em Este capítulo, que deve convencer os comerciantes a incluir forex em suas carteiras de negociação. CARACTERÍSTICAS DA FOREX TRADING Diversificação. Vivemos em um mundo onde os ataques terroristas podem ocorrer a qualquer momento e lugar onde as tensões geopolíticas sobre a energia nuclear, petróleo, direitos humanos e muitas outras questões ameaçam interromper o comércio normal e relações econômicas onde as empresas dos EUA estão investindo pesadamente na China e em outros lugares Reduzir seus custos trabalhistas e onde a China, por sua vez, está tentando investir em empresas dos EUA. A incerteza econômica parece ser um modo de vida. Os comerciantes não podem expressar suas preocupações de investimento sobre estas questões, seja para proteção ou especulação, em quaisquer mercados individuais de ações ou de taxas de juros das nações. O Forex é o único instrumento que incorpora todas essas áreas de preocupação potencial e serve como uma classe de ativos distinta para especuladores e investidores. Mercado global. Mercados como ações ou taxas de juros tendem a ser negociados localmente durante o dia útil em seu próprio fuso horário. Por exemplo, os traders japoneses se concentram em ações japonesas, traders europeus em ações européias e traders norte-americanos em ações norte-americanas. Todos esses comerciantes certamente devem estar cientes do que está acontecendo em outros lugares como a integração global dos mercados financeiros continua. No entanto, um evento no Japão que afeta diretamente os estoques japoneses pode não ter o mesmo efeito na Europa, e os comerciantes de ações europeias podem não prestar muita atenção ao que acontece nos mercados de ações japonês ou norte-americano. Forex, por outro lado, é uma classe de ativos que é verdadeiramente um investimento global reecting cada desenvolvimento econômico na terra. Qualquer que tenha uma influência sobre moedas no Japão tem um efeito sobre o que acontece às moedas em Londres ou Chicago. É claro que as relações entre os mercados entre as moedas são extremamente importantes no mundo de hoje. 5 FOREX TRADING USANDO INTERMARKET ANALYSIS Vinte e quatro horas Trading. A negociação de Forex começa na segunda-feira de manhã em Sydney, Austrália (domingo à tarde nos Estados Unidos) e se move ao redor do globo à medida que os dias de negócios começam nos centros financeiros de Tóquio a Londres para Nova York, terminando com o fechamento da tarde de sexta - . Qualquer coisa que acontece em qualquer lugar do mundo a qualquer hora do dia ou da noite afeta o mercado de forex imediatamente. Não é necessário que uma troca seja aberta antes que os efeitos possam ser vistos. O mercado forex está sempre aberto para negociação. Negociação Eletrônica. Com os avanços da tecnologia, especificamente, a Internet eo comércio on-line, e as plataformas de correspondência eletrônica, a maioria das execuções de comércio de forex são instantâneas, ficando os comerciantes dentro e fora das posições com o clique de um mouse quando tomam uma decisão comercial. Todos os benefícios da negociação eletrônica e atualizações de posições e status atual estão disponíveis para hoje comerciante forex. Liquidez. Com o tamanho do mercado de forex, em torno do relógio de negociação e execução de comércio eletrônico, a iliquidez não é muito de um problema na maioria dos locais de negociação forex. Há quase sempre alguém para tomar o outro lado de uma posição de um comerciante pode querer estabelecer, não importa quando a ordem é colocada. Forex lances e pede tendem a ser apertado e escorregar mínimo. Alavancagem. Os mercados Forex fornecem alguns dos maiores alavancagem de qualquer veículo de investimento. Os comerciantes podem colocar apenas algumas centenas de dólares para controlar uma posição considerável no valor de 100.000. Em conseqüência, um movimento pequeno em um favor dos comerciantes pode produzir um retorno grande em um investimento. No entanto, os comerciantes devem lembrar que a alavancagem funciona em ambos os sentidos. Um movimento pequeno que é contra uma posição pode comer acima do dinheiro em clientes dos comerciantes rapidamente se não forem comerciantes ágeis que fazem exame da ação rápida para cortar perdas. O que alavanca dá, ele também pode tirar. Muita informação. Os governos emitem dezenas de relatórios mensais que influenciam o mercado cambial (ver Capítulo 3). A informação é amplamente divulgada pela mídia financeira. Com os avanços na Internet e os serviços de notícias financeiras, os preços e dados econômicos são entregues dentro de momentos de ser lançado e estão disponíveis para todos os comerciantes forex em todo o mundo. Se alguma coisa, pode haver muita informação para os comerciantes para classificar, que tem suas próprias consequências negativas. Simplicidade. Os comerciantes não têm que assistir ou analisar os relatórios e movimentos de preços de centenas de empresas ou fundos mútuos, tentando descobrir o que comprar ou vender. Com todas as informações fundamentais provenientes de muitas fontes todos os dias, os comerciantes podem tornar a vida comercial mais fácil, concentrando-se no mercado forex, porque eles podem facilmente limitar-se a monitorar movimentos de meia dúzia de pares de forex. Além disso, os traders não precisam se preocupar em ficar baixos ou vender em um downtick como fazem com equidades porque é tão fácil de vender como é comprar no mercado forex. Bom Mercado Técnico. Uma vez que os traders entendem os fundamentos da análise técnica e como eles podem aplicar um programa de software à negociação, eles podem estender esse conhecimento para todos os mercados de divisas sem ter que aprender e entender um novo conjunto de fatores de mercado. Como as moedas são influenciadas por políticas governamentais e desenvolvimentos econômicos que geralmente se estendem por longos períodos de tempo, os mercados de câmbio têm a reputação de serem bons mercados de tendências. Como resultado, se os comerciantes mantêm um olho em condições econômicas e gráficos como eles evoluem, eles podem achar que movimentos de mercado forex são mais fáceis de prever do que são movimentos em outros mercados. Um olhar para um gráfico de moeda como o dólar canadense é suficiente para mostrar claras tendências de longo prazo (Figura 1.1), que muitas vezes têm movimento suficiente dentro deles para satisfazer o comerciante à procura de movimentos de swing de curto prazo, como indicado pela negrito - Na Figura 1.2. Movimento de Preço Ativo. Quer olhar os movimentos de preços dentro de um dia ou mais de um número de dias, as moedas tendem a ter gamas de negociação que são largas o suficiente para produzir oportunidades comerciais atraentes. 7 FOREX TRADING UTILIZANDO A ANÁLISE INTERMERCADO Fi g u r e 1.1. Fonte: VantagePoint Intermarket Analysis Software (TraderTech) CurrenCies tendem a ter boas tendências de longo prazo. O gráfico do dólar canadense ilustra a natureza tendência de CurrenCies. Fonte: VantagePoint Intermarket Analysis Software (TraderTech) CurrenCies também têm bons movimentos de curto prazo. Embora CurrenCies muitas vezes têm tendências estendidas, o mesmo dólar canadense Gráfico na figura 1.1 mostra que também tendem a ter tendências comerciais negociáveis ​​que apelam para o comerciante aCtive que se move para dentro e para fora das posições. Fi g u r e 1.2. SECRETS COMÉRCIO 8 Volatilidade é necessária para um comerciante para ganhar dinheiro em qualquer mercado, eo mercado de forex normalmente fornece volatilidade mais do que suficiente, porque há novos desenvolvimentos que afetam o mercado de divisas todos os dias. Não muito volátil. Os mercados de Forex podem ter movimentos de preços abruptos, mas como um mercado de 24 horas, onde as mudanças de preços estão sempre fluindo através do sistema, os mercados de forex raramente fazem o tipo de movimento de preços visto em ações ou futuros. Stocks pode mergulhar ou subir 10 por cento ou mais em algum relatório de ganhos overnight ou outro anúncio, deixando lacunas em gráficos de preços quando uma troca se abre. Uma mudança de 3 em um estoque de 30 não é incomum, mas um movimento de 10 por cento em uma moeda por exemplo, 12 centavos se o euro estava em 1,20 é bastante improvável. Além disso, enquanto os mercados emergentes podem incorrer em alguns movimentos de preços de moeda extrema, as principais moedas não são como Enron, Worldcom, ou as empresas pontocom que y em todo o gráfico ou mesmo despencar e, como Refco, declarar falência. Se a negociação forex parece demasiado volátil e arriscado, pode ser uma surpresa agradável para os comerciantes para saber que o mercado forex é provavelmente mais estável do que os mercados de ações. PAIRS, PICOS E PONTOS O comércio de Forex envolve a compra simultânea de uma moeda e a venda de outra. Ao contrário dos mercados como a soja ou notas do Tesouro, onde os comerciantes são longos ou curtos no mercado quando entram em uma posição definitiva, os comerciantes de forex estão sempre negociando pares de moedas, ou seja, eles são sempre uma moeda e um outro curto. As negociações de Forex são expressas em termos da primeira moeda do par. Por exemplo, uma posição de USDJapanese de USD do dólar para o comerciante do forex significa que você é longo o dólar e short o yen, acreditando o valor do dólar ganhará relativo ao valor do yen. 9 FOREX TRADING USANDO ANÁLISE INTERMERCADO O dólar dos EUA é a moeda-chave em muitos desses pares. Juntamente com o dólar dos EUA, seis outras principais moedas representam mais de 90% de todas as transações cambiais. Estes são os ienes japoneses, euro, libra britânica, franco suíço, dólar canadense e dólar australiano. O peso mexicano, o baht da Tailândia e dezenas de outras moedas também são negociados no mercado cambial e alguns têm períodos de negociação ativa causados ​​por circunstâncias extraordinárias. Para a maioria de parte, entretanto, o comerciante do forex pode concentrar em apenas seis pares principais da moeda corrente que têm a maioria de liquidez: EuroU. S.dollar (EURUSD) USdollarJapaneseyen (USDJPY) BritishpoundU. S.dollar (GBPUSD) USdollarSwissfranc (USDCHF) USdollarCanadiandollar (USDCAD) USdollarAustraliandollar (USDAUD) Quando outras moedas que não o dólar americano são negociadas uma contra a outra, por exemplo, o iene japonês contra o euro (JPYEUR) essas posições são conhecidas como taxas cruzadas. A primeira moeda de um par é a moeda base esta é a unidade principal que os comerciantes compram ou vendem. A segunda moeda é a moeda secundária ou contra-moeda contra a qual eles trocam a moeda base. A moeda base tem um valor de 1.0 ea segunda moeda é cotada como o número de unidades contra a moeda base. No par EURUSD, você está olhando para o número de dólares por um euro, a moeda base por exemplo, 1.2000 dólares por cada euro. No par USD JPY, você está olhando para o número de ienes por dólar, a moeda base por exemplo, 110 ienes para cada dollarexcept em futuros, que são cobertos no Capítulo 2. SECRETOS COMERCIAIS 10 As mudanças nos valores de moeda são cotadas em termos de preço Pontos de interesse ou pips. Pips também são chamados de pontos e são semelhantes a carrapatos em ações ou mercados de futuros, o menor incremento de movimento de preços. Na maioria dos casos, um pip é uma mudança de um ponto no quarto dígito à direita do decimal por exemplo, uma mudança de 1.1918 para 1.1919 para o euro. O valor de um pip depende do tamanho do contrato ou do lote que está sendo negociado, e isso depende de onde o forex é negociado (veja o Capítulo 2). 2 O MERCADO DE MERCADO FOREX Embora este livro seja sobre o comércio de forex hoje e não sobre a fascinante história das moedas desde os tempos dos babilônios e egípcios, é útil ter um pouco de histórico para entender como e por que as moedas de hoje se desenvolveram . O mercado forex é realmente um desenvolvimento relativamente novo em relação aos mercados de ações, títulos, futuros e outros instrumentos financeiros. Desde a década de 1870 até a Primeira Guerra Mundial, o apoio do ouro proporcionou estabilidade para muitas das moedas mundiais. Apesar de sua longa história como uma loja de valor, no entanto, o ouro não foi sem suas deficiências. Quando uma economia do país era forte, poderia dar ao luxo de importar mais bens, o que significava que enviou mais dinheiro no exterior. Um efeito colateral disso foi reduzir sua oferta de reservas de ouro para apoiar sua moeda. Com menos ouro para suportar sua moeda, os suprimentos monetários tiveram que ser reduzidos, fazendo com que as taxas de juros aumentassem, o que então desacelerou a atividade econômica até que provocou uma recessão. Os preços mais baixos dos bens durante uma recessão acabaram por atrair compradores do exterior. O aumento das exportações aumentou a quantidade de dinheiro para o país, acumulando reservas de ouro e a oferta de moeda, reduzindo as taxas de juros e produzindo uma expansão econômica e às vezes um boom. Esses ciclos de crescimento e destruição foram a norma durante os dias padrão-ouro. A Primeira Guerra Mundial interrompeu o comércio e os mercados cambiais tornaram-se muito voláteis e especulativos depois da guerra. A depressão dos anos 1930 e o início da Segunda Guerra Mundial perturbaram ainda mais a actividade económica e forex normal. DESAFIANDO-SE DA ESTABILIDADE Os governos, as instituições financeiras e o público buscaram estabilidade econômica e cambial, à medida que a volatilidade e a especulação se tornaram palavras sujas. Em uma tentativa de projetar uma nova ordem econômica para um mundo do pós-guerra, ofcials dos Estados Unidos, Grâ Bretanha, e France se encontraram em Bretton Woods, New Hampshire, em 1944. Com economias européias e suas moedas devastadas pela guerra, os Estados Unidos transformaram-se O motor econômico dos mundos eo dólar americano emergiu como a moeda de referência mundial. O Acordo de Bretton Woods estabeleceu um plano para ligar as principais moedas ao dólar norte-americano e fixar o dólar ao ouro a um preço de 35 onças. As moedas principais foram autorizadas a uctuar em uma faixa dentro de 1 por cento em um ou outro lado do jogo padrão para o dólar, e nenhumas desvalorizações foram permitidas em uma tentativa de ganhar vantagens do comércio. Se uma moeda desviasse demais, os bancos centrais tiveram de entrar no mercado cambial para trazer a moeda de volta para sua faixa aceitável. Essas medidas forneceram a estabilidade que ajudou a recuperação pós-guerra. No entanto, à medida que o comércio internacional se expandia, o montante de dólares norte-americanos depositados no exterior no novo mercado de eurodólares aumentava. A Rússia, por exemplo, não queria colocar suas receitas de petróleo em dólares nos bancos dos EUA, onde elas poderiam ser congeladas pelo governo dos EUA durante a era da Guerra Fria. Com grandes quantidades de dólares norte-americanos acumulando no exterior que poderiam levar a uma demanda maciça de ouro apoiando esses dólares a qualquer momento, o presidente Nixon anunciou em 1971 que o dólar dos EUA não seria mais conversível em ouro. Isso significou efetivamente o fim do Acordo de Bretton Woods, que foi sucedido pelo Acordo Smithsoniano em dezembro de 1971, proporcionando uma faixa mais ampla dentro da qual as moedas poderiam permitir a uctuação. Uma vez que os países têm diferentes recursos, diferentes taxas de crescimento econômico, diferentes objetivos políticos e outras circunstâncias únicas, manter um acordo de aveia estava condenado ao fracasso, não importa qual o tamanho da banda. Com laços geográficos e económicos mais estreitos, os ofcials europeus não desistiram do conceito de aveia. No entanto, porque não queriam que suas economias e moedas estivessem tão ligadas aos desenvolvimentos norte-americanos, eles criaram seu próprio arranjo dentro do qual suas moedas iriam, o que também não durou muito. Em 1978, essas nações européias criaram o Sistema Monetário Europeu (SME) para manter suas moedas alinhadas. Esse esforço durou até 1993, quando o valor elevado da libra britânica defendida pelo Banco da Inglaterra não conseguiu conter a investida de especuladores liderados por George Soros. A Grã-Bretanha abandonou o EMS, ortografando o fim dessa tentativa de controlar os valores das moedas. A queda do SME abriu o caminho para as taxas de câmbio livre de oating por padrão, porque não havia estrutura no local para controlar uctuations moeda. A maioria das moedas de aveia livremente hoje, embora o peso argentino, yuan chinês e outras moedas tenham sido atrelados ao dólar dos EUA. Os vários arranjos de oating artificiais na Europa que durou quase meio século nally deram lugar ao euro, lançado em 1 de janeiro de 1999. O euro teve um início instável, mas tornou-se um dos principais xtures no mercado cambial, uma vez que os comércios Livremente em relação ao dólar dos EUA, ienes japoneses e outras moedas. Na verdade, o euro tem Ti liu lin quanMendelsohn039s Livros Forex Trading Usando Intermarket Análise: Descobrindo Hidden Market Relações que fornecem pistas precoces para Direção de preço Por Louis B. Mendelsohn, Prefácio por Darrell Jobman No mercado global de hoje, os valores cambiais flutuam todos os dias e Câmbio é o maior mercado de todos eles, negociação bem mais de 1 trilhões por dia mais do que todos os outros mercados combinados Domine este mercado que nunca dorme, e você poderia ser um grande vencedor. Apenas para sobreviver no mercado mais quente do mundo, você terá que aprender a ficar um passo à frente do jogo. Como a economia mundial do século 21 continua a crescer e como o avanço nas tecnologias da informação continuam a ser introduzidas, os mercados financeiros se tornará ainda mais globalizado e sofisticado do que são hoje, aumentando o papel que os mercados de forex desempenham na economia global. Louis Mendelsohn, Prefácio de John Murphy Métodos de mercado do século passado não vai funcionar neste livro Louis Mendelsohns e descoberta leva análise técnica para um novo nível . Em seu trabalho pioneiro, Mendelsohn apresenta uma abordagem abrangente que combina a análise técnica e de intermercados em um poderoso quadro para prever com precisão as tendências. Louis Mendelsohn mostra aos comerciantes como maximizar os lucros, incorporando a análise de intermercados e os principais indicadores em suas estratégias de negociação. Lançado em dezembro de 2000, o Trend Forecasting with Technical Analysis é um dos muitos da longa linha de trabalho pioneiro e inovador na área de análise técnica e previsão de tendências pelo Sr. Mendelsohn. Previsão de Mercados Globais com Análise Técnica Por Louis B. Mendelsohn, Prefácio por Jim Wyckoff Nesta nova edição inovadora, Mendelsohn dá-lhe a arma para conquistar as limitações da análise tradicional de intercomercialização comercial. Para competir na economia em rápida mudança de hoje, você precisa de um método que possa identificar padrões reoccurring dentro de mercados financeiros individuais e entre mercados globais relacionados. Você precisa de ferramentas que conduzem, não retardam. Passo a passo, Mendelsohn mostra como a combinação de análise técnica, fundamental e de intermercados em uma estrutura poderosa pode lhe dar uma vantagem inicial para prever com precisão as tendências. Negocie sua maneira à liberdade financeira Por Van K. Thorp, capítulo 5 Escrito por Louis Mendelsohn Um dos feiticeiros famosos do mercado de Schwagers responde à pergunta ardente: Que é o um método negociando que lhe trará o sucesso financeiro e de comércio A deve ler. Negociação de estilo Chicago Por Neal Weintraub, Capítulo 13 Entrevista com Louis Mendelsohn Obtenha as dicas e idéias concretas e sem sentido para aumentar sua proporção de negociações lucrativas - de comerciantes decisivos que colocam seu próprio dinheiro na linha todos os dias - no estilo Trading Chicago. Forex Trading Usando Intermarket Analysis8 pdf COMÉRCIO SECRETS 84 candlestickslower volatilidade. Por outro lado, após um pequeno período de baixa volatilidade candlestick, procure uma fuga para maior candlestickshigh volatilidade, como nenhum dos tipos de ação de preço continua indenitely. A chave é determinar de que maneira a fuga ocorrerá. Se você colocar a ação atual do mercado no contexto de proxi - midade geral de ação do mercado para níveis anteriores ou baixos, relação com valores históricos, posição em uma tendência e outros pontos de referência, você deve ser capaz de obter algumas pistas sobre a direção de fuga provável. Neste caso, o período mais pequeno incluiu um martelo, doji e vários castiçais giratórios. Todos sugerem alguma incerteza no mercado e indicam que a dinâmica da tendência anterior está a secar. O crossover de média móvel para o upside e o grande candelabro bulling branco do engulng conrmed o. Um par de harami velas (dentro de dias para ocidentais) seguido como a tendência de alta sinalizada pela previsão de 10 dias média móvel começou a sair de seus blocos de partida. Um ponto lógico para uma parada de compra poderia ter sido acima do alto do candelabro engulng bullish, baixo o suficiente para obter uma entrada precoce em uma tendência de alta de longo prazo se desenvolvido, mas alto o suficiente para reduzir as chances de ser pego em outro período agitado. 9 Depois de um runup agradável, incluindo duas grandes velas brancas bullish, o mercado começa a ficar sem vapor. Uma estrela cadente um castiçal que atinge uma nova alta e, em seguida, desaparece, deixando uma sombra superior e vários castiçais pretos sugerem que o movimento pode ser mais ou pelo menos enfraquecer, uma pista para apertar protetora vender pára. Além disso, para o comerciante mantendo um olho no quadro maior, a alta em Candlestick 9 está se aproximando do anterior antes de Candlestick 7 vários meses antes, o que poderia se tornar uma zona de resistência que pode ser difícil de penetrar. 10 A média móvel de 10 dias prevista diminui alguns dias antes da média real de 10 dias e resulta em outro sinal de venda de crossover médio em um castiçal preto de baixa. Como antes, um comerciante nervoso, risco-adverso pôde ter tido uma parada da venda abaixo do ponto baixo do castiçal 10 para proteger prots. No entanto, para uma nova posição curta, geralmente não é uma boa idéia para antecipar um sinal, mas é melhor esperar para o sinal de cruzamento tornar-se evidente antes de entrar em um comércio. Isso significa que você pode ter que sacrice algum prot potencial, assumindo seu movimento sinalizado se desenvolve, mas ele reduz as chances de ser pego em um comércio whipsaw caro se a nova tendência não se materializar. Naturalmente, você pode usar a média móvel de 5 dias predita para obter um sinal anterior, ou enquanto você assiste a uma volta em potencial se moldando, você pode decidir entrar em uma posição perto do final do dia se você espera que o fechamento Irá resultar em um sinal crossover naquele dia. 11 Uma sucessão de castiçais pretos transforma uma posição curta em um comércio protable rapidamente. Na análise do castiçal, este padrão é conhecido como oito ou dez registros para baixo, mas os critérios para o número de velas variam. Neste caso, há apenas sete castiçais pretos, culminando em um nal interessante fundo candlestick. No dia nal da tendência de baixa, o mercado se abre próximo ao fechamento anterior, rallys acima dos máximos dos dois dias anteriores e depois desmorona para fechar perto da baixa do dia. Neste ponto, a situação parecia extremamente bearish. Como eu mencionei antes, nenhum mercado se move somente em uma direção ou com tal velocidade para sempre. Em primeiro lugar, depois de um movimento estendido, rápido como este, o mercado é provavelmente sobrevendido e devido, pelo menos, uma pausa ou salto. Em segundo lugar, o slide levou os preços perto dos mínimos estabelecidos um mês antes, uma zona de apoio forte para iniciar uma recuperação na direção oposta. Depois de um par de castiçais harami, o mercado teve um dia breakout para o lado positivo com um grande candelabro branco bullish, reafrmed por forte ação de acompanhamento nos próximos dias. Uma possível parada de compra TRADE SECRETS 86 poderia ter sido colocada acima da alta do errático último dia da tendência de baixa (linha horizontal) para proteger prots da posição curta. O sinal de crossover médio móvel para estabelecer uma nova posição longa ocorreu alguns dias depois, ainda a tempo de saltar sobre a tendência ascendente de desdobramento, mas com um sinal de cautela à medida que o mercado se aproximava da resistência provável das elevações anteriores. NENHUMA MAGIA NA ANÁLISE Recorde, em cada caso você deve ir com o ow do mercado e não tentar forçar uma posição apenas porque você tem um crossover médio movente e ou um teste padrão bullish ou bearish da carta do castiçal. Não há nenhuma bala mágica ou Santo Graal que irá garantir o seu sucesso comercial. Eu enfatizei previamente a análise de intermarket usando médias móveis preditas porque os mercados de forex são inuenced especialmente por relacionamentos de intermarket e porque as médias moventes previstas fazem exatamente o que um indicador técnico eficaz é supor para fazer: ajudam-lhe identificar o início de uma tendência em suas fases de começo assim que você Pode começar a bordo cedo e depois dizer-lhe quando sair antes de haver uma inversão de tendência subsequente. Além do esforço para desenvolver indicadores de ponta que podem fornecer uma previsão mais precisa do mercado, também recomendo o uso de vários indicadores conrming em conjunto uns com os outros. Num sentido mais amplo, creio que a próxima grande fronteira no esforço para expandir o escopo da análise de mercado será enfrentar o desafio de amalgamar dados de mercado único, dados de intermercados e dados fundamentais em mercados de câmbio globais, bem como futuros Um quadro coerente e quantitativo que possa ser automatizado e informatizado. Refiro-me a este quadro analítico abrangente como Análise de Mercado Sinérgica, do qual falarei um pouco mais no próximo capítulo. 87 8 Quando comecei a operar no início da década de 1970, não havia futuros de índices de ações, nem futuros de eurodólares, nem opções sobre futuros de qualquer espécie. Os futuros sobre moedas, ouro, taxas de juros, energia e opções sobre estoques ainda estavam em sua infância. Não havia nenhuma negociação eletrônica e não havia computadores pessoais para analisar os mercados que eu estava negociando ativamente. O mundo do comércio tem evoluído consideravelmente desde então, oferecendo muitos novos mercados para o comércio, especialmente na arena nanceira lotes de instrumentos de negociação diferentes lotes de software de negociação, e um mercado global que apresenta comércio eletrônico ao redor do relógio. É difícil imaginar que os próximos vinte anos possam oferecer tantas inovações comerciais quanto as dos últimos vinte anos. Seja qual for o futuro, uma das áreas de negociação mais promissoras e lucrativas é provavelmente o mercado forex, que é tão sensível às mudanças econômicas globais e às tensões geopolíticas. Anos atrás, o mercado forex era limitado a bancos e instituições financeiras, os comerciantes individuais não faziam parte do quadro. Depois vieram as proezas comerciais de George Soros e outros especuladores de moedas que foram creditados com a queda da libra esterlina em 1993, a crise financeira asiática em 1997, o lançamento do euro em 1999 e outros eventos que trouxeram maior atenção aos mercados de câmbio , Tanto para a especulação quanto como um meio para comerciantes experientes para proteger ou proteger-se contra mudanças adversas nos valores de moeda. A introdução da Internet em meados da década de 1990 deu forex um grande impulso, pois tornou possível para os comerciantes individuais para obter informações e para o comércio em um nível jogando campo com qualquer comerciante de qualquer tamanho em qualquer lugar do mundo em quase Qualquer hora do dia ou da noite. Como resultado, numerosos cash forex rms surgiram no final dos anos 1990 e início dos anos 2000 para acomodar este interesse explodindo em forex trading, tornando o forex disponível para quase qualquer bolso. Volume de negociação forex eletrônico disparou, eo crescimento em opções de negociação forex promete ser tão dramático nos próximos anos como trocas facilitar esse tipo de negociação. A guerra global contra o terrorismo e outros choques e eventos geopolíticos, econômicos e huracanéticos certamente manterão os mercados forex no centro do mercado financeiro global. A crescente influência da China e de outros mercados asiáticos sobre a economia global afetará muitos mercados, o principal mercado de câmbio entre eles. Com oportunidades de negociação sem precedentes fornecidas pelo mercado forex, o que o trader individual precisa no mundo de hoje de tele - comunicações rápidas e sofisticadas técnicas de negociação é o que eu chamo de Análise de Mercado Sinérgica, a síntese de abordagens técnicas, intermercado e fundamentais. 89 FOREX TRADING USANDO A ANÁLISE INTERMERCADO ANÁLISE INTERMERCADO Nenhum país, nenhuma moeda, nenhuma economia, e nenhum mercado é isolado na economia global de hoje. Olhando para um mercado significa olhar para uma série de mercados relacionados para obter a história completa sobre as forças do mercado dirigindo qualquer mercado. Com forex, que obviamente significa outras moedas, mas também significa taxas de juros, mercados de ações e commodities, especialmente os mercados internacionais, como ouro e petróleo. Análise de mercado único não é mais suficiente. PRÉVIA DE MERCADO PRECISO E CONFIÁVEL O comerciante que quer ter uma vantagem no ambiente de negociação de hoje precisa olhar para frente, usando técnicas e ferramentas como as médias móveis previstas que não ficam atrás do mercado, mas têm a capacidade de antecipar o que é provável de acontecer Preço e tendência no futuro próximo. Por causa de suas tendências de tendências, os mercados de forex são especialmente bons candidatos para tais previsão de mercado. Failure to incorporate leading indicators and information on related markets into trading strategies puts traders at a great disadvantage in compet - ing with other more sophisticated traders, including professionals who make their livelihood trading forex markets. Neural networks are not only well-suited to analyzing these markets from both a single-market and intermarket perspective but can also incorporate fundamental data as inputs. By using the computational modeling capabilities of neural networks in a structured framework that synthesizes these three approaches and integrates seemingly disparate technical, intermarket, and fundamental data, quantitative trend and market forecasting will continue to be at the cutting edge of nancial market analysis in the early decades of the twenty-rst century. Even hurricaneomic data can be incorporated into forecasting TRADE SECRETS 90 models. Literally any data that may have a bearing on nancial mar - kets can be used to determine its relevance to market forecasting. TRADING EDUCATION Many people get into trading with only a vague notion about how to analyze markets, how to trade them successfully, how to assess risk return in trading, and many other factors that trading involves. With todays more volatile and erratic markets, education and information are even more important for successful trading in the future, and trad - ers need to go to web sites such as TradingEducation for valuable assistance and free information on trading (see also the list of important web sites on page 97). ADDITIONAL FACTORS AFFECTING SUCCESS Even if traders take the Synergistic Market Analysis approach, myriad additional factors can affect their chances for trading success. These include mass psychology, judgment, trading experience, risk propen - sity, fear, greed, and amount of risk capital available. It is probably not possible to predict the trend direction of nancial markets with more than perhaps 80 accuracy, due to randomness and unpredict - able events, as well as the difculty of developing effective forecast - ing tools. I am, nevertheless, determined to continue my research to push the forecast accuracy envelope as far as it will go this has been my intellectual passion for the past several decades and continues to excite me. Fortunately, now, I am no longer a one-man research shop since forming the Predictive Technologies Group years ago, which is comprised of a team of analysts, researchers, and programmers, including Ph. D.s who can read books on neural networks as light bedtime reading. 91 FOREX TRADING USING INTERMARKET ANALYSIS I hope that this book will help traders become more aware of the implications that the globalization of the nancial markets has on forex trading. By broadening their perspective to include intermarket analysis and various forecasting techniques that have been outlined in this book, I am condent that traders will be able to improve their trading performance by gaining more self-condence to make better trading decisions, whether trading only the forex market or also trading equities, options, or futures. TRADING RESOURCE GUIDE TRADING RESOURCE GUIDE 95 FOREX TRADING USING INTERMARKET ANALYSIS SUGGESTED READING Th e Vi s u a l in V e s T o r. ho w T o sp o T Ma r k e T Tr e n d s by John Murphy Its technical analysis made easy This bestseller shows how to track the ups and downs of stock prices by visually comparing charts - instead of relying on complex formulas and technical concepts. Includes software demo disks, step-by-step instructions for using charts amp graphs, and more. 55.00 Item BC107x2379 in T e r M a r k e T an a l y s i s. pr o f i T i n g f r o M gl o b a l Ma r k e T re l a T i o n s h i p s by John Murphy John Murphy on Intermarket Analysis updates the groundbreaking work of a well-known and highly respected technical analyst. A lead - ing educator, Murphy walks the reader through his key tools to under - standing global markets and shows investors where they can prot, bull or bear market. 75.00 Item BC107x1523697 Tr e n d fo r e c a s T i n g w i T h Te c h n i c a l an a l y s i s. un l e a s h i n g T h e hi d d e n po w e r o f in T e r M a r k e T an a l y s i s T o be a T T h e Ma r k e T by Louis Mendelsohn Market methods from the last century wont work in this one and Louis Mendelsohns breakthrough book takes technical analysis to a new level. Mendelsohn presents a comprehensive approach combining technical and intermarket analysis into one powerful framework for accurately forecasting trends. 19.95 Item BC107x11836 TRADE SECRETS 96 Te c h n i c a l an a l y s i s o f T h e fi n a n c i a l Ma r k e T s by John Murphy From how to read charts to understanding indicators and the crucial role of technical analysis in investing, you wont nd a more thorough or up-to-date source. Revised and expanded for todays changing nancial world, it applies to equities as well as the futures markets. 80.00 Item BC107x10239 Tr a d e yo u r wa y T o fi n a n c i a l fr e e d o M by Van K. Tharp One of Schwagers famed Market Wizards answers the burning ques - tion: Whats the one trading method that will bring you trading and nancial success A must read. 29.95 Item BC107x10245 Th e arMs in d e x by Richard Arms, Jr. Finally, its updated and back in print Get an in depth look at how volume - not time - governs market price changes. Describes the Arms short-term trading index (TRIN), a measure of the relative strength of the volume in relation to advancing stocks against that of declines. A true trading gem. 39.95 Item BC107x3130 To order any item listed Go to traderslibrary or Call 1-800-272-2855 ext. BC107 97 FOREX TRADING USING INTERMARKET ANALYSIS IMPORTANT INTERNET SITES Traders Library Bookstore traderslibrary The 1 source for trading and investment books, videos, and related products. Louis Mendelsohn FutureForecasts Includes information about Louis Mendelsohn, his personal library of articles, speeches, and book contributions, which are all available online. Market Technologies, LLC TraderTech Includes extensive information on intermarket analysis, forecasting, VantagePoint, free sample forecasts, and much more. Trading Education TradingEducation Educating traders in stocks, futures and forex markets. News, quotes, trading courses, software, and bookstore. 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