Estratégia de negociação de commodities

Embora ele soa como seus vizinhos passatempo whos obcecado com seu topiary jardim cheio de arbustos altos em forma de girafas e dinossauros, hedging é uma prática que todo investidor deve saber sobre. Não há argumento de que a proteção da carteira é muitas vezes tão importante quanto a apreciação da carteira. Como a obsessão de seus vizinhos, no entanto, a cobertura é falada mais do que é explicado, fazendo parecer que pertence apenas aos mais esotéricos reinos financeiros. Bem, mesmo se você é um iniciante, você pode aprender o que é de cobertura, como ele funciona e que as técnicas de hedging investidores e as empresas usam para se proteger. O que é Hedging A melhor maneira de entender hedging é pensar nisso como seguro. Quando as pessoas decidem se proteger, elas estão se segurando contra um evento negativo. Isso não impede que um evento negativo aconteça, mas se acontecer e você está corretamente coberto, o impacto do evento é reduzido. Assim, hedging ocorre quase em toda parte, e nós vemos diário. Por exemplo, se você comprar seguro de casa, você está protegendo-se contra incêndios, invasões ou outros desastres imprevistos. Gerentes de portfólio. Investidores individuais e corporações usam técnicas de hedge para reduzir sua exposição a vários riscos. Nos mercados financeiros. No entanto, hedging se torna mais complicado do que simplesmente pagar uma companhia de seguros uma taxa a cada ano. Cobertura contra risco de investimento significa usar instrumentos estrategicamente no mercado para compensar o risco de quaisquer movimentos adversos de preços. Em outras palavras, os investidores protegem um investimento fazendo outro. Tecnicamente, para hedge você iria investir em dois títulos com correlações negativas. Claro, nada neste mundo é livre, então você ainda tem que pagar por este tipo de seguro de uma forma ou de outra. Embora alguns de nós possam fantasiar sobre um mundo onde os potenciais de lucro são ilimitados, mas também livre de risco, hedging não pode nos ajudar a escapar da dura realidade do tradeoff risco-retorno. Uma redução no risco sempre significará uma redução nos lucros potenciais. Assim, hedging, na maior parte, é uma técnica não por que você vai ganhar dinheiro, mas pelo qual você pode reduzir a perda potencial. Se o investimento que você está protegendo contra ganha dinheiro, você normalmente terá reduzido o lucro que você poderia ter feito, e se o investimento perde dinheiro, sua cobertura, se bem sucedida, irá reduzir essa perda. Como os investidores Hedge Hedging técnicas geralmente envolvem o uso de instrumentos financeiros complicados conhecidos como derivados. Os dois mais comuns são opções e futuros. Não iria entrar no mínimo de descrever como esses instrumentos de trabalho, mas por enquanto, basta ter em mente que com esses instrumentos você pode desenvolver estratégias de negociação onde uma perda em um investimento é compensado por um ganho em um derivado. Vamos ver como isso funciona com um exemplo. Digamos que você possui ações da Corys Tequila Corporation (Ticker: CTC). Embora você acredite nesta empresa para o longo prazo, você está um pouco preocupado com algumas perdas de curto prazo na indústria de tequila. Para se proteger de uma queda no CTC você pode comprar uma opção de venda (um derivativo) na empresa, o que lhe dá o direito de vender o CTC a um preço específico (preço de exercício). Essa estratégia é conhecida como casada. Se o preço das ações cair abaixo do preço de exercício, essas perdas serão compensadas por ganhos na opção de venda. (Para obter mais informações, consulte este artigo sobre put casado ou este tutorial básico de opções.) O outro exemplo clássico hedging envolve uma empresa que depende de uma determinada mercadoria. Vamos dizer Corys Tequila Corporation está preocupado com a volatilidade no preço do agave, a planta usada para fazer tequila. A empresa estaria em grande dificuldade se o preço do agave fosse disparar, o que seria severamente comer em margens de lucro. Para proteger (hedge) contra a incerteza dos preços do agave, a CTC pode celebrar um contrato de futuros (ou seu primo menos regulado, o contrato a termo), o que permite à empresa comprar o agave a um preço específico em uma data definida no futuro . Agora CTC pode orçamento sem se preocupar com a commodity flutuante. Se a agave sobe acima do preço especificado pelo contrato de futuros, a cobertura terá pago, porque CTC vai economizar dinheiro, pagando o preço mais baixo. No entanto, se o preço cair, CTC ainda é obrigado a pagar o preço no contrato e na verdade teria sido melhor não hedging. Tenha em mente que, porque há tantos tipos diferentes de opções e contratos de futuros um investidor pode se proteger contra quase qualquer coisa, se um estoque, preço de commodities, taxa de juros e moeda - os investidores podem até se proteger contra o tempo. A desvantagem Cada hedge tem um custo, então antes de decidir usar hedging, você deve se perguntar se os benefícios recebidos dele justificam a despesa. Lembre-se, o objetivo de cobertura não é para ganhar dinheiro, mas para proteger de perdas. O custo do hedge - se é o custo de uma opção ou lucros perdidos de estar no lado errado de um contrato de futuros - não pode ser evitado. Este é o preço que você tem que pagar para evitar a incerteza. Weve sido comparando hedging versus seguro, mas devemos enfatizar que o seguro é muito mais preciso do que hedging. Com seguro, você é completamente compensado por sua perda (geralmente menos uma franquia). Hedging um portfolio não é uma ciência perfeita e as coisas podem dar errado. Embora os gerentes de risco estão sempre visando a cobertura perfeita. É difícil de alcançar na prática. O que Hedging significa para você A maioria dos investidores nunca irá negociar um contrato derivado em sua vida. De fato, a maioria dos investidores de compra e detenção ignoram completamente a flutuação de curto prazo. Para esses investidores há pouco ponto em se envolver em hedging, porque eles deixam seus investimentos crescer com o mercado global. Então, por que aprender sobre hedging Mesmo se você nunca hedge para sua própria carteira você deve entender como ele funciona porque muitas grandes empresas e fundos de investimento hedge de alguma forma. As companhias petrolíferas, por exemplo, podem se proteger contra o preço do petróleo, enquanto um fundo mútuo internacional pode se proteger contra flutuações nas taxas de câmbio. Uma compreensão de hedging irá ajudá-lo a compreender e analisar esses investimentos. Conclusão O risco é um elemento essencial, porém precário, do investimento. Independentemente do tipo de investidor que se pretende ser, ter um conhecimento básico de estratégias de cobertura irá conduzir a uma melhor consciência de como os investidores e as empresas trabalham para se proteger. Se você decidir ou não começar a praticar os intrincados usos de derivativos, aprender sobre como hedging funciona ajudará a avançar sua compreensão do mercado, que sempre irá ajudá-lo a ser um melhor investidor. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. A detenção de um activo numa carteira. Um investimento de carteira é feito com a expectativa de ganhar um retorno sobre ele. Este. Um índice desenvolvido por Jack Treynor que mede ganhos obtidos em excesso do que poderia ter sido obtido em um risco. A recompra de ações em circulação (recompra) por uma empresa para reduzir o número de ações no mercado. Empresas. Um reembolso de imposto é um reembolso sobre os impostos pagos a um indivíduo ou agregado familiar quando a responsabilidade fiscal real é inferior ao montante. O valor monetário de todos os produtos acabados e serviços produzidos dentro das fronteiras de um país em um período de tempo específico. Uma Visão Geral das Commodities Trading Mercados de commodities, historicamente e nos tempos modernos, tiveram tremendo impacto econômico em nações e pessoas. O impacto dos mercados de commodities ao longo da história ainda não é totalmente conhecido, mas tem sido sugerido que os futuros de arroz podem ter sido negociados na China há já 6000 anos. A escassez de commodities criou guerras ao longo da história (como na Segunda Guerra Mundial, quando o Japão se aventurou em terras estrangeiras para garantir petróleo e borracha), enquanto a oferta excedente pode ter um impacto devastador em uma região, desvalorizando os preços das commodities essenciais. Os produtos energéticos, como o petróleo bruto, são acompanhados de perto por países, empresas e consumidores. O consumidor médio ocidental pode ficar significativamente impactado por altos preços do petróleo. Alternativamente, os países produtores de petróleo no Oriente Médio (que são em grande parte dependentes de petrodólares como sua fonte de renda) podem se tornar adversamente afetados por baixos preços do petróleo bruto. Interrupções inusitadas causadas por condições meteorológicas ou catástrofes naturais podem não só ser um impulso para a volatilidade dos preços, mas também podem causar escassez regional de alimentos. Leia mais para descobrir sobre o papel que várias commodities desempenham na economia global e como os investidores podem transformar eventos econômicos em oportunidades. As quatro categorias de commodities comerciais incluem: Energia (incluindo petróleo bruto, óleo de aquecimento, gás natural e gasolina) Metais (incluindo ouro, prata, platina e cobre) Pecuária e Carne (incluindo carne de porco, Agricultura (incluindo milho, soja, trigo, arroz, cacau, café, algodão e açúcar) Civilizações antigas negociadas uma grande variedade de mercadorias, incluindo gado, conchas, especiarias e ouro. Embora a qualidade do produto, a data de entrega e os métodos de transporte fossem freqüentemente incertos, o comércio de commodities era um negócio essencial. O poder dos impérios pode ser visto como algo proporcional à sua capacidade de criar e gerenciar sistemas de negociação complexos e facilitar os negócios de commodities, pois estes serviram como as rodas do comércio, desenvolvimento econômico e tributação para os tesouros dos reinos. Reputação e confiabilidade foram fundamentos críticos para garantir a confiança dos antigos investidores, comerciantes e fornecedores. Características de Investimento A negociação de commodities nas bolsas pode exigir padrões acordados para que os negócios possam ser executados (sem inspeção visual). Você não quer comprar 100 unidades de gado apenas para descobrir que o gado está doente, ou descobrir que o açúcar comprado é de qualidade inferior ou inaceitável. Existem outras maneiras em que a negociação e o investimento em commodities podem ser muito diferentes de investir em títulos tradicionais, como ações e títulos. O desenvolvimento econômico global, os avanços tecnológicos e as demandas do mercado de commodities influenciam os preços de produtos básicos como petróleo, alumínio, cobre, açúcar e milho. Por exemplo, o surgimento da China e da Índia como importantes agentes económicos contribuiu para a diminuição da disponibilidade de metais industriais, como o aço, para o resto do mundo. Princípios econômicos básicos geralmente seguem os mercados de commodities: menor oferta é igual a preços mais altos. Por exemplo, os investidores podem seguir padrões de gado e estatísticas. As grandes perturbações na oferta, tais como as doenças e os riscos generalizados para a saúde, podem conduzir a jogos de investimento, uma vez que a procura de animais a longo prazo é geralmente estável e previsível. O padrão ouro Há algum apelo para cautela, como investir diretamente em mercadorias específicas pode ser uma proposição arriscada, se não diretamente especulativo sem a diligência necessária e raciocínio envolvido. Algumas peças são mais populares e sensíveis na natureza. Os mercados voláteis ou de baixa tendem a encontrar investidores assustados que se esforçam para transferir dinheiro para metais preciosos como o ouro, que historicamente tem sido visto como um metal confiável e confiável com valor transportável. Os investidores que perdem dinheiro no mercado de ações podem criar retornos agradáveis ​​com o comércio de metais preciosos. Metais preciosos também podem ser usados ​​como uma proteção contra alta inflação ou períodos de desvalorização da moeda. Energizar o Mercado Os jogos de energia também são comuns para as commodities. Os desenvolvimentos econômicos globais e os rendimentos reduzidos do óleo dos poços em torno do mundo podem conduzir às elevações ascendentes nos preços de óleo. Pois os investidores pesam e avaliam os suprimentos limitados de petróleo com demandas cada vez maiores de energia. No entanto, as perspectivas otimistas sobre o preço do petróleo deve ser temperado com certas considerações. Também devem ser consideradas as desacelerações econômicas, as mudanças na produção da Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP) e os avanços tecnológicos emergentes (como eólica, solar e biocombustível) que visam suplantar (ou complementar) o petróleo bruto como fornecedora de energia. Negócios de risco As commodities podem rapidamente se tornar proposições de investimento arriscadas porque podem ser afetadas por eventualidades que são difíceis, se não impossíveis, de prever. Estes incluem padrões climáticos incomuns, catástrofes naturais, epidemias e catástrofes provocadas pelo homem. Por exemplo, os grãos têm um mercado de negociação muito ativo e podem ser voláteis durante os meses de verão ou períodos de transições climáticas. Portanto, pode ser uma boa idéia não alocar mais de 10 de um portfólio para commodities (a menos que insights genuínos indicam tendências ou eventos específicos). Intercâmbios Com as commodities desempenhando um papel importante e crítico nos mercados econômicos globais e afetando a vida da maioria das pessoas no planeta, há multidões de commodities e bolsas de futuros em todo o mundo. Cada troca carrega algumas commodities ou é especializada em uma única mercadoria. Por exemplo, a Bolsa de Futuros dos EUA é uma troca importante que transporta apenas commodities energéticas. Futuros e Hedging Futuros, contratos a termo e hedging são uma prática predominante com commodities. O setor aéreo é um exemplo de uma grande indústria que deve garantir quantidades maciças de combustível a preços estáveis ​​para fins de planejamento. Devido a essa necessidade, as companhias aéreas se envolvem em hedging e compra de combustível a taxas fixas (por um período de tempo) para evitar a volatilidade do mercado de petróleo e gasolina, o que tornaria suas demonstrações financeiras mais voláteis e mais arriscadas para os investidores. As cooperativas agrícolas também utilizam esse mecanismo. Sem futuros e hedging, volatilidade em commodities poderia causar falências para as empresas que exigem previsibilidade na gestão das suas despesas. Assim, as bolsas de mercadorias são usadas pelos fabricantes e prestadores de serviços como parte de seu processo de orçamentação ea capacidade de normalizar as despesas através do uso de contratos a termo reduz muito dores de cabeça relacionadas ao fluxo de caixa. O Bottom Line Investir em commodities pode rapidamente degenerar em jogo ou especulação quando um comerciante toma decisões desinformadas. No entanto, usando futuros de commodities ou hedging, investidores e planejadores de negócios podem garantir seguros contra os preços voláteis. O crescimento populacional, combinado com a oferta agrícola limitada, pode proporcionar oportunidades para aumentar os preços agrícolas. Demandas de metais industriais também podem levar a oportunidades de ganhar dinheiro apostando em futuros aumentos de preços. Quando os mercados são invulgarmente voláteis ou de baixa, as commodities também podem aumentar de preço e se tornar um lugar (temporário) para estacionar dinheiro. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. A detenção de um activo numa carteira. Um investimento de carteira é feito com a expectativa de ganhar um retorno sobre ele. Este. Um índice desenvolvido por Jack Treynor que mede ganhos obtidos em excesso do que poderia ter sido obtido em um risco. A recompra de ações em circulação (recompra) por uma empresa para reduzir o número de ações no mercado. Empresas. Um reembolso de imposto é um reembolso sobre os impostos pagos a um indivíduo ou agregado familiar quando a responsabilidade fiscal real é inferior ao montante. O valor monetário de todos os produtos acabados e serviços produzidos dentro das fronteiras de um país em um período de tempo específico. Home Hedging com commodities Futures: Tudo sobre a gestão de risco de preço Hedging com commodities Futures: Tudo sobre a gestão de risco de preço Este post originalmente apareceu em FutureSourcersquos Fast Break Newsletter em 25 de fevereiro de 2017, onde Drew Wilkins é um colaborador regular em vários tópicos comerciais futuros. O objetivo da cobertura é transferir o risco de preço de uma parte para outra. Hedging tem sido usado por centenas de anos para ajudar os produtores e compradores a se protegerem contra o risco de preço. Por hedging, os produtores e os usuários podem fixar os preços que receberão ou pagarão dentro de uma escala aproximadamente determinable. No entanto, hedging ainda é uma ferramenta subutilizada que muitos optam por não usar. Este artigo irá ajudá-lo a compreender os benefícios de usar os mercados de futuros para reduzir o risco de preço. Por que eu deveria me proteger Esta é a pergunta que você terá que perguntar a si mesmo ao tentar descobrir os benefícios da cobertura. Você gostaria de proteger suas colheitas contra um declínio no valor Como um comprador, você quer isolar-se de um aumento significativo de preços Os mercados de futuros podem ser usados ​​para cobrir o risco em ambas as situações. Cash 8211 Futures Basis Esta é uma fórmula muito importante para lembrar. Base é a diferença entre o preço à vista e o preço futuro de uma mercadoria. Base consiste em carregar taxas e custos de transporte para a mercadoria para um ponto de entrega aprovado de câmbio. Por exemplo, se o mercado de milho em caixa estiver em 6,93 e o preço futuro for de 7,00, a base seria de -7,0 (6,93-7,00). À medida que o mês de entrega se aproxima e os preços convergem, a base aproxima-se de zero. Long Hedges vs Short Hedges Existem dois tipos de hedges, longas sebes e curtas sebes. Alguém que está comprando a mercadoria mais tarde no mercado à vista seria um hedger longo. Alguém que está vendendo a mercadoria mais tarde no mercado à vista seria um hedger curto. Um longo hedger é alguém que quer proteger-se de aumentos de preços (usuário). Um hedger curto é alguém que quer se proteger contra a queda dos preços (produtor). Um hedge longo é sabido também como sendo o baserdquo e um hedge curto é sabido como sendo ldquolong a base. rdquo Um hedger que seja curto a base (hedger longo) benefícios da base que se torna mais negativo. Um hedger que é longo a base (hedger curto) beneficia da base que se torna mais positiva. No exemplo do milho acima, um hedger longo quereria a base começar mais negativo. Um hedger curto quereria a base começar mais positiva. Para resumir, um longo hedger quer proteger contra o aumento dos preços e benefícios quando a base se enfraquece. Um hedger curto quer se proteger contra a diminuição de preços e benefícios quando a base se fortalece. Exemplo do mundo real Um agricultor que esteve na cerca de cobertura decidiu proteger sua safra de milho. Ele acha que os preços permanecerão em torno do nível atual ou diminuirão no final de agosto, quando ele antecipar a venda de sua nova safra. O preço à vista para o milho de colheita nova é de 5,52 eo preço de futuros de setembro é de 6,28. O fazendeiro antecipa que ele terá 10.000 bushels de milho para vender. Desde que o fazendeiro quer se proteger de uma diminuição nos preços, será um hedger curto. Seu objetivo é bloquear o preço de 5,52bu para o milho. Cada contrato de futuros de milho contém 5.000 alqueires. O fazendeiro vende dois contratos de futuros de milho de setembro de 2017 em 6,28 em 22311. Agora é setembro e os instintos farmerrsquos se mantiveram verdadeiros. Os preços do milho de caixa estão atualmente em 5,00 e os futuros de setembro estão negociando em 5,25. O fazendeiro vende seu grão no mercado de caixa e compensa sua posição no mercado de futuros em 82811. Mudança na base O fazendeiro teve um objetivo de começar 5.52bu do milho quando colocou o hedge. O resultado do fortalecimento da base lhe permitiu atingir um preço de 6.03bu. Adicionar cobertura a seu plano Hedging é uma ferramenta grande da gerência de risco. Sim, os preços do milho no exemplo poderia ter aumentado eo fazendeiro teria perdido dinheiro em futuros e ganhou dinheiro em grãos de dinheiro. Se esse fosse o caso, um usuário poderia ter se beneficiado colocando uma cobertura longa Lembre-se, o objetivo de cobertura é transferir o risco de preço e definir os preços que um vai receber ou pagar dentro de uma faixa aproximadamente determinável. Reduzir a exposição a surpresas no mercado permite aos produtores e usuários planejar suas operações com mais confiança. Experimente o aviso de mercado de informações privilegiadas por 30 dias sobre o julgamento do mercado de informações privilegiadas - este serviço de consultoria de comércio de primeira é projetado para fornecer a você a informação oportuna de que sua negociação depende. A cada dia, você obterá um instantâneo conciso, de perspectivas técnicas e fundamentais, de todos os oito setores de mercado de futuros. O Insider Market Advisory inclui acesso a conteúdo web premium. O Insider Market Advisory inclui uma assinatura de boletim informativo por e-mail. O julgamento do Advisory do mercado de insider dura 30 dias. Guia para Marketing de Ag mais Inteligente: Cobertura de Risco Fixo Os participantes do mercado entendem a importância de proteger suas coberturas. Aproximar os mercados equipados com uma série de técnicas de hedging Este guia é projetado para os produtores de sell-side e introduz uma série de estratégias de hedge básicas e complexas para evitar o risco ilimitado em suas sebes. Divulgação de Risco Este material é transmitido como uma solicitação para entrar em uma transação de derivativos. Este material foi preparado por um corretor da Daniels Trading que fornece comentários sobre o mercado de pesquisa e recomendações comerciais como parte de sua solicitação de contas e solicitação de negócios, porém, a Daniels Trading não mantém um departamento de pesquisa como definido na CFTC Regra 1.71. A Daniels Trading, seus diretores, corretores e funcionários podem negociar derivativos para suas próprias contas ou para contas de terceiros. Devido a vários fatores (como tolerância ao risco, requisitos de margem, objetivos de negociação, estratégias de curto prazo versus longo prazo, análise técnica versus fundamental do mercado e outros fatores), tal negociação pode resultar no início ou na liquidação de posições que são diferentes de Ou contrária aos pareceres e recomendações nele contidos. O desempenho passado não é necessariamente indicativo do desempenho futuro. O risco de perda em contratos futuros de negociação ou opções de commodities pode ser substancial e, portanto, os investidores devem entender os riscos envolvidos na tomada de posições alavancadas e devem assumir a responsabilidade pelos riscos associados a tais investimentos e seus resultados. Você deve considerar cuidadosamente se tal negociação é adequado para você, à luz de suas circunstâncias e recursos financeiros. Você deve ler a página de divulgação de risco acessada na DanielsTrading na parte inferior da página inicial. Daniels Trading não é afiliado com nem endossa qualquer sistema de comércio, boletim ou outro serviço semelhante. A Daniels Trading não garante ou verifica quaisquer declarações de desempenho feitas por tais sistemas ou serviços. Leitor Interações Olá, isso pode soar como um quesiton muito estúpido, mas estou apenas querendo saber por que o produtor no cenário acima (vendendo milho 6,03 por bushel) por que o produtor não poderia apenas executar um contrato de câmbio a prazo para 6,28 contra setembro futuros Denise 6 de setembro de 2017 At 8:38 am Desculpe-me, Posso fazer uma pergunta Tanto quanto eu sei, Uma longa cobertura é benéfica para uma empresa que sabe que tem que comprar um ativo no futuro e quer bloquear o preço de compra. Um hedge longo também pode ser usado para se proteger contra uma posição curta que já tenha sido tomada pelo investidor. Assim, pode um hedge curto também ser usado para se proteger contra uma posição longa que já tenha sido tomada pelo investidor Trackbacks 8230 O objetivo da cobertura é transferir o risco de preço de uma parte para outra. Você pode se lembrar disso a partir do artigo inicial que escrevi sobre hedging. Este artigo incidirá sobre como os usuários de um produto podem bloquear um preço para transferir o risco para outra parte. Se você gostaria de saber mais sobre como um produtor pode bloquear um preço, leia o meu artigo anterior aqui: Hedging com commodities Futures: Itrsquos Tudo Sobre Gerenciando Risco de Preço 8230 Deixe uma resposta Cancelar resposta Sobre Drew Wilkins Drew recebeu seu B. S. Em Negócios Agrícolas da Universidade de Arkansas. Crescendo em Arkansas, ele sempre estava familiarizado com a agricultura. No entanto, foi uma classe de Futuros e Opções na faculdade que despertou seu interesse em fazer uma carreira fora dos mercados. Aprender mais sobre o mercado global foi fascinante. De hedging a especular, os mercados de futuros oferecem uma gestão de risco e uma avenida de investimento não encontrada em qualquer outro lugar. Desde que ingressou na Daniels Trading, Drew ajudou seus muitos clientes a navegar nos mercados. Ele se orgulha de ser diverso em suas habilidades de execução. Se você está olhando para entrar em uma opção multi-leg spread ou entrar em uma ordem de mercado on-line, ele pode ajudá-lo a fazê-lo. Drew sabe que nem todos os clientes são os mesmos. Um dos aspectos que ele mais gosta é trabalhar com novos clientes e ajudá-los a formular um plano sobre como eles querem se aproximar do mercado. Quando fora do escritório, Drew gosta de jogar golfe, futebol de bandeira e torcendo para os Razorbacks. Primary Sidebar Junte-se Daniels Ag Marketing em San Antonio, TX para Kick Off Commodity Classic 2017 Hospedavam o nosso 2017 Ag Estratégia Marketing Painel na RIO RIO Cantina no riverwalk. Junte-se a nós e desfrute de comida fresca Tex-Mex, incluindo bebidas, aperitivos e jantares, juntamente com um painel de discussão informativo com todos os nossos consultores experientes mercado AG Por que eu escolhi DT Eu escolhi Daniels Trading por causa da facilidade de uso e por tudo isso Daniels tem para oferecer. Eles têm muitas ferramentas de pesquisa, e os feeds ao vivo são ótimos. Eu sou um técnico x02026 Leia mais - George N. Huntington Station, NY Comentários Trustpilot Em Nossas Palavras Execução automatizada de sistemas de negociação mecânica libera o comerciante da montanha-russa de emoções tão prevalente em outras mãos on8221 abordagens para os mercados.8221 A Referência é O melhor elogio Você pode nos dar Copyright xA9 2017 xB7 Daniels Trading. Todos os direitos reservados. Este material é transmitido como uma solicitação para entrar em uma transação de derivativos. Este material foi preparado por um corretor da Daniels Trading que fornece comentários sobre o mercado de pesquisa e recomendações comerciais como parte de sua solicitação de contas e solicitação de negócios, porém, a Daniels Trading não mantém um departamento de pesquisa como definido na CFTC Regra 1.71. A Daniels Trading, seus diretores, corretores e funcionários podem negociar derivativos para suas próprias contas ou para contas de terceiros. Devido a vários fatores (como tolerância ao risco, requisitos de margem, objetivos de negociação, estratégias de curto prazo versus longo prazo, análise técnica versus fundamental do mercado e outros fatores), tal negociação pode resultar no início ou na liquidação de posições que são diferentes de Ou contrária aos pareceres e recomendações nele contidos. O desempenho passado não é necessariamente indicativo do desempenho futuro. O risco de perda em contratos futuros de negociação ou opções de commodities pode ser substancial e, portanto, os investidores devem entender os riscos envolvidos na tomada de posições alavancadas e devem assumir a responsabilidade pelos riscos associados a tais investimentos e seus resultados. Você deve considerar cuidadosamente se tal negociação é adequado para você, à luz de suas circunstâncias e recursos financeiros. Você deve ler a página de divulgação de risco acessada na DanielsTrading na parte inferior da página inicial. Daniels Trading não é afiliado com nem endossa qualquer sistema de comércio, boletim ou outro serviço semelhante. A Daniels Trading não garante ou verifica quaisquer declarações de desempenho feitas por tais sistemas ou serviços. Hedging - Risco de hedge com uma Estratégia de Hedging de Futuros de Mercadorias A cobertura de hedge e risco de hedge com uma estratégia de hedge de commodities lhe dará um tutorial rápido e sujo sobre como e por quê Usar uma cobertura de commodities básicos como uma apólice de seguro contra riscos associados a flutuações de preços. M todas as pessoas que vêem que o filme não tem uma pista quanto à histeria em massa na cena no chão da Commodity Exchange para o final do filme. By the way, as pessoas no chão do Exchange voluntário seu tempo para entrar em um sábado para fazer a filmagem. De qualquer forma R andolph e Mortimer, os magnatas da commodity que tentaram lucrar com informações privilegiadas sobre um relatório de colheita pendente tomaram uma surra financeira como especuladores porque estavam no lado errado de um movimento de preço enorme. Eles arriscaram a fazenda e perderam. Theres um provérbio velho na indústria, Bulls faz o dinheiro e os ursos fazem o dinheiro, mas os porcos começ matados Randy e Mort eram os porcos que dia. Claro que o filme era fictício, na realidade, se os acontecimentos fossem reais, uma coisa engraçada teria acontecido no caminho para a fazenda. Os porquinhos teriam perdido a sua carne assada, enquanto os produtores e os fornecedores teriam dificilmente dado uma olhada nas oscilações dos preços selvagens. Por que os produtores ou produtores, os futuros vendedores de sumo de laranja e fornecedores ou transformadores, os futuros compradores de laranja Suco estavam usando uma estratégia de hedge de commodities como uma apólice de seguro contra riscos de preço. Commodity Futures Fato: Um contrato de futuros é uma obrigação obrigatória entre duas partes envolvendo a entrega de uma determinada quantidade e qualidade de uma mercadoria em um determinado momento e lugar no futuro. Estratégia básica de hedge de commodities Quero manter isso o mais simples possível. Primeiro, vamos ficar com o tema deste tutorial e usar suco de laranja concentrado congelado, aka OJ, como nosso exemplo de commodities. Precisamos saber algumas coisas sobre essa mercadoria antes de começar. Heres as especificações para contratos de futuros de suco de laranja. Tamanho do contrato: 15.000 lbs de sumo de laranja Valor do ponto: 1.50 por ponto Mover preço mínimo: 5 pontos ou 5100ths de um centavo 7.50 por contrato W ell assumir estamos a falar de um produtor de suco de laranja em primeiro lugar. Esse cara tem que vender seu suco de laranja em seis meses. O problema é que qualquer queda de preço no mercado de suco de laranja teria um efeito negativo sobre o que ele pode obter para sua colheita uma vez que a sua colhida. Ele pode contornar uma grande parte desse risco ao estabelecer uma estratégia básica de hedge de commodities de curto prazo no mercado de futuros de suco de laranja. Isso lhe dá alguma proteção, tipo de como uma apólice de seguro contra grandes flutuações de preços. Como colocar um curto hedge em futuros de commodities L ets dizer o preço atual de suco de laranja no mercado de caixa em 01 de maio é de 90 centavos por libra fictícia. O produtor do OJ sente que é um preço justo para cobrir seus custos e fazer um lucro. Ele também sabe que ele terá cerca de 15.000 quilos de JO para trazer para o mercado na colheita em seis meses. O que ele faz é vender sua safra agora usando o mercado de futuros para proteger esse preço de venda de 90 centavos no futuro. Ele vai para o mercado de futuros e vende um contrato de 15.000 libras de OJ ao preço de mercado atual de 1 por libra. Agora vamos avançar 1 mês para o futuro e ver como isso protege suas margens de lucro. Em 01 de junho o preço de futuros de OJ caiu para 70 centavos de dólar por libra eo dinheiro ou preço atual de OJ cai para 65 centavos de dólar por libra, porque parece haver uma safra de OJ este ano. Y ipesdoesnt olhar bom como O produtor OJ precisava de obter 90 centavos por libra para cobrir seus custos e fazer um lucro. Parece que ele não vai estar comprando o seu filho o GI Joe com o Kung Fu aderência porque o inferno está ficando 3750 menos para a sua cultura OJ. O ponto decimal foi omitido eo cálculo se parece com isto: 9000 - 6500 2500 X 1.50 3750 perda por contrato. Mas espere W hat sobre o contrato JO ele vendeu no mercado de futuros Lembre-se que ele vendeu 1 contrato a 1 por libra Se ele fosse comprar esse contrato de volta agora ele só teria que pagar 70 centavos por libra. Ele tem um lucro de 4500 para o contrato de futuros. O ponto decimal foi omitido eo cálculo se parece com este 10000 - 7000 3000 X 1.50 4500 lucro por contrato. Vamos analisar o que a cobertura tem feito para proteger parcialmente o risco de preço dos produtores de milho. A perda de caixa de 3750 é compensada pelo lucro 4500 no mercado de futuros, deixando-o com um lucro teórico sobre a estratégia de cobertura de 750. Não é um mau negócio. Futuros de Mercadorias Fatos: Uma estratégia de hedge de commodities não remove todos os riscos de preço. Na verdade, existem custos associados à negociação em mercados de futuros de commodities que devem ser tidos em conta em qualquer estratégia de hedge. Esses custos incluem as comissões pagas sobre os futuros e os custos associados à colocação de dinheiro na conta de futuros para cobrir os requisitos de margem inicial (depósitos de boa fé) e as chamadas de margem de manutenção (depósitos adicionais para cobrir variações de preço adversas). N ote que o preço de caixa e o preço de futuros não flutuaram em tandem. A razão é que o preço à vista é influenciado por fatores como custos de armazenamento e transporte. Eles provavelmente, mas nem sempre seguem a mesma tendência maior ou menor, mas raramente na mesma taxa. Vamos mais um mês para o futuro. Em 1 de julho outro relatório mostra que o primeiro relatório superestimou a oferta de OJ eo preço subiu para 1,20 a libra eo preço à vista de OJ subiu para 1,05 por causa da economia simples de oferta e demanda. Yppee..Happy daysThe cultivador pode agora começar 2250 mais para seu para seu OJ. O cálculo se parece com isto: 10500 - 9000 1500 X 1.50 2250 mais profitbut segurar o telefone. Ele não deveria correr para fora e comprar sua esposa que BMW novo ele prometeu ela ainda. Vamos ver o que aconteceu com a cobertura do contrato de futuros. I t vai custar-lhe 1,20 por libra para comprar de volta o contrato de futuros que ele vendeu em 1. Isso lhe dá uma perda de 3000 para sua cobertura de futuros. O cálculo tem esta aparência: 10000 - 12000 2000 X 1.50 3000 perda. N o vamos ver como a hedge de futuros de commodities limitou sua margem de lucro potencial. O ganho de 2250 sobre o preço à vista da safra de JO é compensado pela perda de 3000 que ele atualmente tem em sua cobertura de futuros de commodities. O resultado líquido da liquidação do hedge agora seria uma perda de 750. Seu exemplo mostra a importância de manter a cobertura (independentemente das flutuações de preços) até que a safra esteja pronta para ser entregue. O preço à vista e o preço futuro irão convergir e tornar-se-ão quase iguais no mês de vencimento do contrato de futuros, exceto para custos como os encargos contábeis (também conhecido como base). Ao liquidar o contrato de futuros e quebrar a proteção do hedge antes da expiração, o produtor então se torna em risco às flutuações de preços. Ele também perde dinheiro com os custos associados à parte de futuros do hedge em si. Futuros de Mercadorias Fatos: Num mercado líquido, o número de especuladores supera o número de hedgers (aqueles que se protegem contra os riscos de preço), mas os hedgers geralmente têm posições abertas muito maiores. Como colocar um longo hedge em commodities futuros A contraparte para o produtor e produtor é o fornecedor ou processador. No nosso exemplo aqui, o processador precisará comprar o OJ e processá-lo para consumo ou outros usos. Uma vez que o processador deve fazer uma compra futura, ela quer se proteger dos aumentos de preços no momento da entrega. Ele usará o mercado de futuros como uma apólice de seguro contra o risco de preço, colocando um Long Hedge no mercado de futuros comprando futuros agora, bloqueando assim seu preço mais o custo de colocar o hedge longo em futuros de commodities. Podemos olhar para as variações de preços e como eles afetam o processador, simplesmente inverter todos os números do nosso exemplo de hedge curto. Um aumento no preço futuro seria um ganho para o processador, enquanto uma queda no preço futuro seria uma perda. Um aumento no preço à vista seria uma perda para o processador, enquanto uma queda no preço à vista seria igual a um ganho. O risco de futuros aumentos de preços é transferido para o mercado de futuros devido à cobertura. T aqui você tem. Uma estratégia básica de hedge de commodities e como os produtores e fornecedores usam os mercados de futuros para proteger as variações de preços e lucros. Esta estratégia é usada em todos os mercados de commodities, desde financeiros até pecuária, produtos agrícolas e até metais preciosos. Você acha que isso seria de interesse para os visitantes de seus sites? Se for o caso, então o recurso conosco, dando a seus visitantes acesso a esta página, colocando o texto do link na caixa do recurso abaixo para o seu site. DevNIC Content Sharing Program O link de texto abaixo é o que aparecerá em sua página da web depois de cortar e colar o código da caixa branca em seu site: Commodity Hedging, Hedging Risco com uma Estratégia de Hedging Commodity - Futuro commodities hedging tutorial, como hedge Risco com uma estratégia de hedge de futuros de commodities, ticker de preços futuros de commodities. Basta copiar e colar o código abaixo em seu site: Rick tem estado na indústria de commodities por quase 25 anos, ocupando posições de gestão e executivos Nas operações de commodities e margens com ACLI, Bear Stearns e DLJ. Ele também possui um negócio de marketing, consultoria e copywriting na Internet. Se você encontrou este ou algum de nossos outros tutoriais úteis, informe-nos. 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