Estratégia de negociação expectativa

Um sistema de negociação pode ser caracterizado como uma distribuição dos múltiplos R que ele gera. Expectativa é simplesmente a média, ou média, R-múltiplo gerado. Mas se você já leu algum dos livros do Dr. Tharps, você sabe que é muito mais eficiente pensar nos lucros e perdas de seus negócios como uma proporção de O risco inicial (R). Letrsquos apenas ir sobre ele novamente brevemente, embora: Um dos segredos reais do sucesso comercial é pensar em termos de riscos para recompensar ratios cada vez que você tomar um comércio. Pergunte a si mesmo, antes de tomar um comércio, o risco sobre este comércio É a potencial recompensa vale a pena o potencial riskrdquo Então, como você determinar o risco potencial de um comércio Bem, no momento de entrar em qualquer comércio, você deve pré-determinar alguns Ponto em que yoursquoll sair do comércio para preservar o seu capital. Esse ponto de saída é o risco que você tem no comércio, ou a sua perda esperada. Por exemplo, se você comprar um estoque 40 e decidir sair se cair para 30, então o risco é 10. O risco que você tem em um comércio é chamado R. Isso deve ser fácil de lembrar, porque R é curto para o risco. R pode representar o seu risco por unidade, que, no exemplo, é de 10 por ação, ou pode representar o seu risco total. Se você comprou 100 ações de ações com um risco de 10 por ação, você teria um risco total de 1.000. Lembre-se de pensar em termos de riscos-recompensa. Se você sabe que seu risco inicial total em uma posição é 1.000, você pode expressar todos os seus lucros e perdas como uma relação do seu risco inicial. Por exemplo, se você fizer um lucro de 2.000 (2 x 1000 ou 20share), seu lucro é 2R. Se você fizer um lucro de 10.000 (10 x 1000), seu lucro é 10R. A mesma coisa funciona para as perdas. Se você perder 500, sua perda é de 0,5R. Se você perder 2000, sua perda é 2R. Mas espere, você pode dizer. Como eu poderia ter uma perda de 2R se meu risco total fosse de 1000? Bem, talvez você não tenha mantido a sua palavra sobre uma perda de 1000 e não conseguiu sair quando deveria. Talvez o mercado tenha caído contra você. Perdas maiores que 1R acontecem o tempo todo. Seu objetivo como um comerciante (ou como um investidor) é manter suas perdas em 1R ou menos. Warren Buffet, conhecido por muitos como o mundo mais bem sucedido investidor, diz que a regra número um de investir é não perder dinheiro. Mas isso não é um conselho particularmente útil para aqueles que estão tentando criar um quadro de risco significativo para sua negociação. Afinal, mesmo Warren Buffet experimenta perdas. Uma versão muito melhor de sua regra seria, quotkeep suas perdas para 1R ou menos. Quando você tem uma série de lucros e perdas expressas como risco-recompensa rácios, o que você realmente tem é o que Van chama uma R-distribuição múltipla. Consequentemente, qualquer sistema de negociação pode ser caracterizado como uma distribuição múltipla R. Na verdade, o seu descobrir que pensar sobre o sistema de comércio como R-múltiplas distribuições realmente ajuda você a entender o seu sistema e aprender o que você pode esperar deles no futuro. Então o que tudo isso tem a ver com a expectativa Simples: a média (o valor médio de um conjunto de números) de uma distribuição múltipla de sistemas R é igual à expectativa de sistema. A expectativa dá-lhe o valor-R médio que você pode esperar de um sistema em muitas operações. Dito de outra forma, a expectativa diz o quanto você pode esperar para fazer, em média, por dólar arriscado, ao longo de um número de comércios. No coração de toda a negociação é o mais simples de todos os conceitos que os resultados devem mostrar uma expectativa matemática positiva para que o método de negociação seja rentável. Então, quando você tem uma distribuição de negócios para analisar, você pode olhar No lucro ou prejuízo gerado por cada comércio em termos de R (quanto foi lucro e perda com base em seu risco inicial) e determinar se o sistema é um sistema rentável. Vamos olhar para um exemplo: Este ldquosystemrdquo tem uma expectativa de 2R, o que significa que, a longo prazo, você pode ldquoexpectrdquo para fazer duas vezes o que você arrisca, com base nos dados disponíveis. Observe que você só pode ter uma boa idéia de sua expectativa de sistema quando você tem um mínimo de trinta negócios para analisar. A fim de realmente obter uma imagem clara da expectativa systemrsquos, você deve realmente ter em algum lugar entre 100 e 200. Assim, no mundo real de investir ou de negociação, a expectativa diz-lhe o lucro líquido ou perda que você pode esperar de um grande número de single - unidade comércios. Se o montante total de dinheiro perdido é maior do que a quantidade total de dinheiro adquirido, você é um perdedor líquido e tem uma expectativa negativa. Se o montante total de dinheiro adquirido é maior do que a quantidade total de dinheiro perdido, você é um vencedor líquido e tem uma expectativa positiva. Por exemplo, você poderia ter 99 negociações perdedoras, cada um custando-lhe um dólar, para uma perda total de 99. No entanto, se você tivesse um comércio vencedor de 500, você teria um payoff líquido de 401 (500 menos 99), apesar da Fato de que apenas um de seus comércios foi um vencedor e 99 de seus negócios foram perdedores. Wersquoll terminar nossa definição de expectativa aqui porque é um assunto que pode se tornar muito mais complexo. Van Tharp tem escrito extensivamente sobre este tema um dos conceitos fundamentais que ele ensina. À medida que você se torna cada vez mais familiarizado com os R-Multiples, posiciona o dimensionamento eo desenvolvimento do sistema, a expectativa se tornará muito mais fácil de entender. Para dominar com segurança a arte de negociar ou investir, o seu melhor para aprender e entender todo este material. Pode parecer complexo às vezes, mas nós encorajamos você a perseverar. Quando você verdadeiramente compreendê-lo e trabalhar para dominá-lo, você vai catapultar suas chances de sucesso real nos mercados. O melhor lugar para aprender mais sobre este tópico: Introdução à Posição Sizingtrade E-learning Course Como você decide o quanto você deve arriscar em seu próximo comércio Risco muito e você poderia explodir sua conta. Risco muito pouco e uma grande vitória wonrsquot mesmo pagar para o seu jantar. Dr. Tharprsquos Introdução ao Posicionamento Sizingtrade Strategies O curso inclui atividades de aprendizado áudio-visual e interativo que explicam este assunto complicado em termos claros e fáceis de entender. Você vai aprender os conceitos básicos de estratégias de dimensionamento de posição ea diferença dramática que podem fazer em seus resultados. Como o curso é uma introdução para posicionar estratégias de dimensionamento, cobre material básico e oferece um grande começo para o processo de compreensão e utilização dos conceitos e inclui material sobre expectativa de compreensão, incluindo exemplos. O livro The Definite Guide to Positing Sizing abrange material muito extenso e vai para a profundidade técnica em muitas áreas. Como o próprio nome indica, é de fato bastante definitivo. No entanto, algumas pessoas acham que as estratégias de dimensionamento de posições são um tópico complicado e têm dificuldade em entender e aplicar as idéias do livro, por isso desenvolvemos este curso eletrônico para dois grupos primários de pessoas: aprendizes auditivos visuais que aprendem mais efetivamente a partir de uma instrução Formato cheio de recursos interativos, e aqueles que arent realmente interessado nos aspectos técnicos mais profundos de posicionamento estratégias de dimensionamento, mas perceber que uma introdução ao tópico ainda ajudaria a sua negociação. Este curso é perfeito para profissionais ocupados que precisam de uma maneira prática de entender o risco e como manter as perdas a um mínimo. Vemos um curso natural de estudo começando com o e-curso e, em seguida, avançar até o Guia Definitivo. Você também vai aprender muito sobre como posicionar o dimensionamento quando você joga o Positing Sizing Trading Simulation Game. Os três primeiros níveis são gratuitos O Resto do Tharp Think Concepts: Perfeccionismo, jogos de azar, perdas desnecessárias, não ser capaz de puxar o triggerhellip. Estas são apenas algumas das questões que os comerciantes enfrentam nos mercados todos os dias. O que nos leva a pensar desta forma e como podemos aprender a tornar-nos melhores e mais rentáveis ​​comerciantes hellip. Ler mais Todos está procurando o Santo Graal nos mercados. Como você encontra o sistema de negociação ideal, o estoque que vai decolar ou que um grande vencedor com o seu nome nele Há centenas, senão milhares, de sistemas de negociação que funcionam. Mas a maioria das pessoas, após a compra de um tal sistema, não seguirá o sistema ou comercializá-lo exatamente como era pretendido. Por que não hellipread mais Risco para a maioria das pessoas parece ser um indefinível medo baseado em termo ndash é muitas vezes equiparado com a probabilidade de perder, ou outros podem pensar estar envolvido em futuros ou opções é ldquorisky. rdquo definição Vanrsquos é muito diferente do que muitos As pessoas pensam hellipread mais Posição de dimensionamento é a parte do seu sistema de negociação que lhe diz ldquohow muito. rdquo Quantas ações ou contratos você deve tomar por comércio Pobre posicionamento dimensionamento é a razão por trás de quase todos os casos de conta blowoutshellipread mais Depois de um número de anos pesquisando O Dr. Van Tharp desenvolveu uma medida proprietária da qualidade de um sistema de negociação que ele chama de número de qualidade do sistema ou SQN. Hellip. read more O mercado não deve a você ou a ninguém grandes riquezas. O mercado, no entanto, ocasionalmente provocam um grande número de pessoas com ganhos aparentemente fáceis (durante bolhas e outras manias) apenas para tirá-los novamente. Se você é sério sobre ser um bom comerciante, então você precisa abordar a prática de negociação com o mesmo nível de rigor com o qual você iria abordar qualquer esforço de alto nível hellipread mais Se você ainda não é um assinante, considere subscrever Van Tharps semanal o email. Cada semana você receberá artigos informativos, dicas de negociação e uma atualização mensal sobre condições de mercado. Além disso, você obterá as idéias mais recentes da Van antes de qualquer outra pessoa. Não há cobrança e nós não compartilhamos suas informações. Clique aqui. Como calcular a expectativa de seu sistema de negociação Forex A expectativa é uma fórmula simples que você pode usar para determinar como confiável seu sistema de negociação forex é. Você deve voltar e olhar para todos os seus negócios que foram rentáveis ​​versus todos os seus negócios perdendo. Em seguida, calcule o quão rentável seus vencedores foram versus o quanto seus perdedores custam você. Se você não tiver essas estatísticas, você também pode testar o papel do seu sistema em dados históricos. Aqui está a fórmula de expectativa: W significa Média Ganhando Comércio L significa Média Perdendo Comércio P significa Porcentagem Vitória Rácio Exemplo: Você fez 10 negócios. Seis deles estavam ganhando comércios e 4 estavam perdendo comércios. Isso significa que sua porcentagem de vitórias é de 610 ou 60. Se seus seis negócios lhe trouxeram lucro de 2.400, então sua média de vitórias é de 2.4006 400. Se suas perdas fossem apenas 1.200, então sua perda média é de 1.2004.300. Números para a fórmula de expectativa: E 1 (400300) x 0,6 8211 1 0,40 ou 40. Neste exemplo, a expectativa do seu sistema de negociação é de 40. Isso significa que sua estratégia de negociação vai retornar 40 centavos por cada dólar investido (negociado) ao longo do tempo prazo. Related posts: Trading 101: Expectativa Expectativa, juntamente com a posição de dimensionamento são provavelmente os dois fatores mais importantes no sucesso tradinginvesting. Infelizmente a maioria das pessoas nunca ouviu falar do conceito. Fora dos 30 ou assim que os livros de troca I8217ve leram somente alguns tocam mesmo em algum aspecto da gerência de dinheiro. Apenas um daqueles punhados de livros discutia expectativa. Em termos simples, a expectativa é o valor médio que você pode esperar ganhar (ou perder) por dólar em risco. 8282 (Probabilidade de Perda Média Perda) Como um exemplo, as pessoas dizem que um comerciante tem um sistema que produz negócios vencedores 30 da época. Assim, se ele estava negociando 10.000 posições sua expectativa seria: (0,3 mil) 8211 (0,7 300) 90 Assim, mesmo que esse sistema produz perder negócios 70 do tempo a expectativa é Ainda positivo e, portanto, o comerciante pode ganhar dinheiro ao longo do tempo. Você também pode ver como você poderia ter um sistema que produz comércios vencedores a maioria do tempo, mas teria uma expectativa negativa se a perda média foi maior do que a vitória média: (0,6 400) 8211 (0,4 650) -20 De fato, Você poderia vir acima com qualquer número de cenários que lhe daria uma expectativa positiva, ou negativa. O interessante é que a maioria de nós se sentiria melhor com um sistema que produziu mais comércios vencedores do que os perdedores. A grande maioria das pessoas teria um monte de problemas com o primeiro sistema acima por causa de nossa tendência natural de querer estar certo o tempo todo. No entanto, podemos ver apenas por esses dois exemplos que a percentagem de comércios vencedores não é o fator mais importante na construção de um sistema. Como o Dr. Van K. Tharp aponta: 8230 seu sistema de comércio deve ter uma expectativa positiva e você deve entender o que isso significa. O preconceito natural que a maioria das pessoas tem é ir para sistemas de alta probabilidade com alta confiabilidade. Todos nós temos essa tendência de que você precisa estar certo. We8217re ensinou na escola que 94 por cento ou melhor é um A e 70 ou abaixo é fracasso. Nada abaixo de 70 é aceitável. Todo mundo está procurando sistemas de alta confiabilidade de entrada, mas sua expectativa que é a chave. E a verdadeira chave para a expectativa é como você sair dos mercados não como você entrar. Como você tirar lucros e como você sair de uma má posição para proteger seus ativos. A expectativa é realmente o valor que você faz na média por dólar arriscado. Se você tem uma metodologia que faz você 50 centavos ou melhor por dólar arriscado, that8217s soberbo. A maioria das pessoas don8217t. Isso significa que se você arriscar 1.000 que você vai fazer na média de 500 para cada comércio 8211 that8217s média ganhadores e perdedores juntos. O Dr. Tharp define os seguintes quatro componentes da expectativa (Na mesma seção do livro, o Dr. Tharp também discute como o tamanho de seu capital de investimento eo seu modelo de dimensionamento de posição devem ser considerados junto com I8217ll falar sobre a posição de dimensionamento em outro post, mas eu recomendo a leitura Tharp8217s livro para uma compreensão completa desses conceitos.): Confiabilidade, ou que percentagem de tempo que você ganhar dinheiro. O tamanho relativo de seus lucros em comparação com suas perdas. Seu custo de fazer um comércio. (Comission amp slippage) Quantas vezes você começa a oportunidade de comércio. O quarto item dessa lista é um aspecto muito importante e muitas vezes esquecido da negociação. Se você tivesse dois sistemas que tivessem a mesma expectativa positiva, digamos 100, o sistema que produziu mais comércios faria mais dinheiro ao longo do tempo. Por exemplo, o sistema A produz 3 negócios por semana enquanto o sistema B produz 10 negócios por semana. Depois de apenas uma semana B teria feito 1.000, enquanto A só teria feito 300. Gary B. Smith já discutiu isso antes: Eu penso em minha equidade como inventário. A esse respeito, meu objetivo é maximizar não lucro por dólar, mas lucro por dólar por dia. Em essência, eu tento fazer uma pequena porcentagem em meu patrimônio todos os dias, mas composto que montante tão rapidamente quanto possível. E em outro artigo Gary disse: Q: Que aspecto da negociação levou você mais tempo para aprender GBS: I8217d dizer que a minha equidade é o mesmo que um inventário retailer8217s. Seu lucro por peça não importa se você nunca transformar seu inventário. E seu volume de negócios não importa se você está perdendo dinheiro em cada venda. O que importa é o volume de negócios de lucro por peça. Esse é o mesmo conceito que eu tento aplicar à minha negociação. Eu começo com 1 e quero descobrir como rapidamente transformar isso em 10. A maioria das pessoas se concentrar em comprar um estoque em 20 e vendê-lo em 40, e eles raramente cuidado quanto tempo leva-los a fazer isso. No entanto, se durante esse tempo eu posso comprar 10 20 ações e vendê-los cada um em um ganho de 10, I8217m caminho à frente se eu continuar a compostos minha equidade. Para tocar na importância do tamanho de sua equidade e posicionar o tamanho, usarei parte de uma metáfora de luta de bola de neve que Tharp usa em seu livro: Imagine que você está escondido atrás de uma grande parede de neve. Alguém está jogando bolas de neve em sua parede, e seu objetivo é manter a sua parede o maior possível para a máxima proteção. Assim, a metáfora indica imediatamente que o tamanho da parede é uma variável muito significativa. Se a parede é muito pequena, você não poderia ser atingido. Mas se a parede é enorme, então você provavelmente não vai ser atingido. O tamanho de sua equidade inicial é um pouco como o tamanho da parede. Na verdade, você pode considerar seu capital inicial para ser uma parede de dinheiro que protege você. Quanto mais dinheiro você tem, assumindo todas as outras variáveis ​​(os componentes da expectativa listados acima) são os mesmos, mais proteção você terá. Agora imagine que a pessoa jogando bolas de neve em você tem dois tipos diferentes de bolas de neve 8212 brancas e bolas de neve pretas. Bolas de neve brancas são um pouco como ganhar comércios. Eles simplesmente ficar com a parede de neve e aumentar o seu tamanho 8230. Imagine que bolas de neve pretas dissolvem a neve e façam um buraco na parede equivalente ao seu tamanho. Assim, se um monte de bolas de neve pretas fossem jogadas na parede, logo desapareceria ou pelo menos teria muitos buracos nela. Bolas de neve pretas são muito como perder negócios 8212 eles chip afastado em sua parede de security8230 Tharp continua andando o leitor através de diferentes cenários e possibilidades. Como considerando os tamanhos relativos das bolas de neve de cada cor. O que acontece com a sua parede depois de ser atingido por alguns pedregulhos negros de neve Ou considerando como a taxa em que bolas de neve são jogados afeta a parede. Você pode ver o quão importante cada aspecto da expectativa é, bem como a enorme importância tanto da quantidade de capital (o tamanho de sua parede) e posição-dimensionamento (que irá determinar o tamanho das bolas de neve). Expectativa, dimensionamento de posição e outros aspectos da gestão do dinheiro são muito mais importantes do que descobrir o sistema de entrada do Santo Graal ou indicador (s). Infelizmente técnicas de entrada são onde a grande maioria dos livros e cabeças falando concentrar sua atenção. Você poderia ter o maior sistema de picking de ações do mundo, mas a menos que você tomar essas questões de gestão de dinheiro em consideração, você não pode ter qualquer dinheiro deixado para o comércio do sistema. Ter um sistema que lhe dá uma expectativa positiva deve estar na vanguarda de sua mente ao montar um plano de negócios. Expectativa positiva Obrigado por sua contribuição. Enquanto eu realmente não gosto de quotclassifyquot meu estilo de negociação, eu suponho que a maioria consideraria um estilo quotswingquot de negociação. Eu comércio usando um gráfico de 4 horas, e realizar comércios em qualquer lugar de 12 horas-7 dias dependendo quando o meu sinal de saída vem junto. Meu método geral de negociação inclui retirar a posição da tabela em um ponto determinado dinamicamente determinado com base na faixa média verdadeira que o instrumento está mostrando atualmente. (Ou seja, se o intervalo verdadeiro médio é de 71 pips, eu não aguento por 300). Depois que o primeiro alvo é atingido, fecho a posição e elevo a parada para quebrar o ponto e deixe a parte remanescente correr até o sinal de saída ou limite para fora. Eu geralmente definir o limite realmente alta 900 pips, e de vez em quando eu recebo uma surpresa agradável. Paradas iniciais são colocadas 10 pips para além do swing baixo ou swing alta e são arrastadas ao longo de uma paragem quothanging após o primeiro alvo. Isto novamente baseia-se na média verdadeira gama e um multiplicador de 2,5. Em geral, o sistema ganha cerca de 55-58 do tempo, ea vitória média é ligeiramente maior do que a perda média. Mais uma vez estes números são variáveis ​​com as condições do mercado, e como eles são usados ​​como uma constante na equação de expectativa, E o Kelly Im realmente pouco claro o que se qualquer vantagem destas fórmulas fornecer. Finalmente, os dados que eu tenho voltar de 4-1-2006 até o presente mostra uma expectativa positiva quotmagic numberquot de 25. O que eu tomo para significar que o sistema faz 25 pips para cada trade-win ou perder. Mas esse número pode mudar drasticamente se as condições do mercado mudarem e assumindo as mesmas regras do sistema, não vejo como a expectativa neste momento diz nada sobre a viabilidade futura ou não viabilidade do sistema. Estive estudando o mercado Forex por mais de 5 anos e recentemente ter executado em um conceito que eu estava completamente inconsciente. O da expectativa positiva. Alguém aqui usar este conceito ao projetar suas estratégias de negociação Para aqueles que não sabem, é uma fórmula matemática utilizada para determinar se o seu sistema de negociação vai ganhar no longo prazo. Ele usa o fator de probabilidade e winslosses médio para determinar esse número. Isto é o que os grandes casinos usam para determinar sua rentabilidade ao hospedar jogos de azar. Enquanto o conceito de. Parece que você entendeu mesmo assim. É como uma média móvel, mudando o tempo todo. Sua expectativa pode ser positiva nas últimas 10.000 barras, mas será diferente nos próximos 10.000. Se você sabe como negociar, não se preocupe com isso. Estive estudando o mercado Forex por mais de 5 anos e recentemente ter executado em um conceito que eu estava completamente inconsciente. O da expectativa positiva. A expectativa estatística da OMI (também conhecida como EV, fator de lucro, PF ou limite) fornece uma maneira efetiva e objetiva de avaliar um sistema de negociação. Desde que você tem um grande tamanho de amostra suficiente de resultados (vitórias, perdas), não importa que a probabilidade de cada comércio não pode ser calculada. A medida estatística está sendo aplicada aos resultados em todo o tamanho da amostra. Os estatísticos usam resultados experimentais para criar suas hipóteses. Como exemplo, pode-se mostrar estatisticamente que os casos de câncer de pulmão são mais altos entre os fumantes do que os não-fumantes. Obviamente, fumar não é um jogo de casino, como craps ou roleta, onde as probabilidades podem ser calculadas com precisão. Mas se eu tomar uma amostra suficientemente grande de fumantes, e tabular os resultados, então eu posso ganhar uma medida estatística, dentro de um nível de confiança adequado, que X de pessoas que fumavam pelo menos Y cigarros por dia por mais de Z anos desenvolveu alguma forma De câncer de pulmão. Fumar é talvez não uma grande analogia com a negociação, LOL, mas espero que você tenha a idéia. Quanto maior o tamanho da amostra, menor a margem de erro. Há uma tabela aqui ilustrando este ponto. O que o seu dizer é que se eu testar o meu sistema mais de 100 negócios, e obter um lucro fator de (digamos) 1.5 theres uma margem de erro 10, ou seja, eu posso dizer com 95 confiança que o fator de lucro situa-se entre 1,35 (ou seja, 1,5 8211 10 X 1,5) e 1,65 (ie 1,5 10 x 1,5). Considerando que se eu re-teste mais de 2.000 comércios, eo PF é ainda 1.5, então eu posso agora dizer com confiança de 95 que está entre 1.47 (isto é 1.5 8211 2 x 1.5) e 1.53 (isto é 1.5 2 x 1.5). Você menciona que os resultados vão flutuar de mês para mês. Lembre-se, com EV estamos falando média de longo prazo. Dado um tamanho de amostra suficientemente grande (número de meses), existem também formas de medir a flutuação mensal estatística esperada. Como você aponta, EV (ganha perdas) x (média líquida ganha tamanho médio perda líquida tamanho) Claro, uma vez que ganha x média ganha ganhar tamanho líquido, e perdas x perda média perdida perda, então EV pode ser reformulada como simplesmente ganhou perdido. Um sistema de expectativa positiva (EV gt 1) irá (matematicamente) entregar lucro ao longo do tempo um sistema de expectativa negativa (EV lt 1) acabará por causar ruína. Tudo o mais sendo igual, um sistema com um fator de lucro maior deve oferecer maior retorno para o mesmo nível de risco, a longo prazo. EV é, em última instância determinado apenas pela precisão de suas entradas e saídas, e opera independentemente da gestão de dinheiro (MM). Eu tentei discutir isso em mais detalhes aqui. A fórmula de Kelly da conta a risco ganha 8211 (vitória de 1 8211) (tamanho médio líquido da perda do tamanho médio da perda) dá o tamanho da aposta (posição) que entregará o resultado óptimo. No entanto, veja as razões para apostar menos do que Kelly seção no artigo Wiki. Meu entendimento é que Kelly maximiza o retorno sem dar a ruína a consideração especial que merece, especialmente no contexto de negociação. Todos os tipos de análise de mercado fazem a suposição de que o que aconteceu no passado é mais provável, do que não, repetir-se de forma semelhante no futuro. Embora o desempenho passado não ofereça qualquer garantia de resultados futuros, devemos supor que um sistema que tenha testado positivamente até agora continuará a ser executado no futuro. Caso contrário, a sua declaração o óbvio para dizer que um está negociando com base em um resultado completamente fortuito e que, como um jogo de soma negativa (tendo em conta custos), cada comerciante deve eventualmente perder. A expectativa usa esses resultados anteriores para fornecer uma base matemática objetiva para medir o potencial de um sistema. Como você aponta, EV (ganha perdas) x (média líquida ganha tamanho média perda líquida tamanho) Claro, uma vez que ganha x média ganha ganhar tamanho líquido, e as perdas x perda média perdida perda, então EV pode ser reformulada como simplesmente ganhou perdido. Um sistema de expectativa positiva (EV gt 1) irá (matematicamente) entregar lucro ao longo do tempo um sistema de expectativa negativa (EV lt 1) acabará por causar ruína. Na verdade, existem algumas definições de expectativa, incluindo a que David deu acima. Aqueles um pouco confuso embora porque os valores são sempre positivos, o que significa que você tem que lembrar que quotpositivequot expectativa por essa definição é realmente maior do que 1, não maior do que zero. A que eu prefiro é a taxa de vitórias multiplicada pelo tamanho médio da vitória menos a taxa de perda multiplicada pelo tamanho da perda média: (winstrades) (tamanho da vitória) - (losstrades) (tamanho da perda) (win size) - ( 1-win rate) (perda de tamanho) Isto tem a vantagem semântica de que todos os valores positivos são reais esperanças positivas enquanto valores negativos levam à ruína. Ele tem a vantagem de design de sistema adicionado de fornecer a expectativa POR COMÉRCIO, permitindo que o designer para ter freqüência comercial em conta de uma forma mais clara. Agora, assim como a equação de Hanovers acima simplificada para wonlost, a definição que eu uso aqui simplifica para (total ganho ou perda) comércios. No entanto, existem razões muito boas para usar a versão expandida, que Ive discutido mais plenamente neste post. Você também perguntou sobre o acompanhamento da expectativa ao longo do tempo como as variáveis ​​mudam. Eu faço isso para o meu método de negociação intraday usando a taxa de vitória eo que eu chamo quotrequired win ratequot que é simplesmente a taxa de ganhos breakeven necessária dada a minha média ganhar e perda de tamanho. QuotRequired win ratequot é apenas: (tamanho de perda médio) (tamanho de perda médio de ganho médio). Você também pode pensar nisso como uma medida de quão provável um comerciante é deixar os lucros correr contra deixar perdas correr. Um valor baixo como 20 significa que um comerciante tende a ter perdas que são apenas 14 tão grande quanto os ganhos, então este comerciante corta as perdas curtas e permite que os lucros funcionem. Um valor maior como 70 significaria que este comerciante tende a usar paradas largas, mas pega lucros em um ponto apenas 37 a distância até a parada, em média. Scalpers podem ter valores altos como este. Enfim, a taxa de vitória Obrigatória diz-lhe qual a sua taxa de vitória real teria que ser para quebrar mesmo. Um RWR de 40 significa que a proporção de perdas para vitórias é de 46, por isso para quebrar mesmo youd tem que ter uma taxa de vitória de 40: Então eu trama ambos no mesmo gráfico, e eu atualizar o gráfico para cada comércio que eu faço. Isso me permite ver como meu desempenho médio é afetado por cada comércio. Contanto que a linha da taxa da vitória se mantenha acima da linha da taxa de vitória exigida, então minha expectativa é positiva. Heres the chart: Essa linha de cerceta na parte inferior é a diferença entre o WR e RWR, e eu me refiro a isso como o meu quotedgequot atual mesmo que eu não acho thats a definição matemática real. Commercial Member Entrou em Jan 2007 1.063 Posts Eu achei suas respostas inteligentes e úteis. Muito obrigado. Então, de acordo com o que você disse, eu fui em frente e programado o meu sistema em um EA. E para provar um ponto para mim, eu corri a EA de volta ao longo de um período de tempo para 2004 para ver os resultados, e encontrou algo muito interessante. Enquanto atualmente o sistema mostra uma expectativa positiva muito forte, medida pelo número final. Se você começar mais atrás no tempo e executar o teste até presente, esse número positivo diminui. Finalmente, se você começar de volta o suficiente, o número cai para um número negativo, significando uma expectativa negativa. Por que é isso Enquanto ele apareceu em todos os pares que eu testei, foi especialmente rápido no EURUSD. Enquanto à primeira vista estou tentado a dizer que o sistema precisa de mais trabalho, eu também tenho que me perguntar se isso não é uma adaptação de quotcurve para fazer o sistema ajustar os dados históricos. Então tudo isso traz à tona a própria validade do conceito de expectativa quotpositivo. A fórmula requer duas constantes por cento de winslosses (ler a probabilidade de sucesso) e winloss média (ganhos ou perdidos). Então esta fórmula projeta um resultado positivo ou negativo baseado nestes dois números muito importantes. Mas e se as condições do mercado mudarem É mais válido dizer que meu sistema tem uma taxa de 54 vitórias nos últimos 5 anos ou uma taxa de 80 vitórias no mês passado, eu acho que nem e ambos são válidos. Isso significa apenas que as condições de mercado são favoráveis ​​ao sistema ao longo do período de tempo que está sendo medido. Mas não pode projetar essa rentabilidade para o futuro. Por que a fórmula matemática em seu núcleo usa essas constantes de uma forma finita, como com jogos de azar onde as probabilidades são também finitas. Mas a negociação, e particularmente a negociação no mercado FOREX tem uma infinita possibilidade de combinações e, portanto, probabilidades. A fórmula de expectativa positiva assume que a probabilidade de wining é constante, e que a média de winloss é cada vez mais precisa quanto maior o núcleo da amostra. Eu não acho que esses assumtions são válidos. O exemplo que eu mais gosto é o exemplo do sorteio de moedas. Onde as probabilidades são 5050 vitória ou perda. Novamente uma probabilidade finita. No entanto, tome nota da condição seguinte. As vitórias devem ser maiores do que as perdas. Você deve ganhar mais para cada lance da moeda do que você perde, ou a expectativa se torna rapidamente negativa. Isto é onde eu acho que o segredo não dito é. Se, você ganha mais em cada comércio. Ou ter uma porcentagem maior de vitórias do que as perdas, não parece importar. A linha inferior é que você deve de alguma forma encontrar uma maneira de ganhar mais do que você perde. Sempre. Se é uma taxa de vitória de 30 e ganha para perda rácio de 4: 1 ou uma taxa de vitória de 70 e uma vitória para perda rácio de 1: 1. Finalmente, esteja pronto para se adaptar às condições do mercado à medida que mudam. Como o mouse no labirinto. Se você bate em uma parede, vire-se e vá para o outro lado, não continue batendo sua cabeça contra a parede. Membership Revoked Juntado Apr 2009 1.202 Posts Certamente, as condições de mercado mudam. Na verdade, eles mudam com cada comércio que você colocar como há uma quantidade diferente de compradores como vendedores no mercado em uma base segundo por segundo. Assim, quanto a mim, eu confio pesadamente em um aspecto de probabilidade a meus comércios, e um PE adjacente decente, e encontrei que é em meu interesse negociar somente uns tempos mais elevados da volatilidade (sobreposição da sessão de Londres e subseqüentes três Hora). Further, I am solely dependant upon the PE formulas mentioned earlier by some fine posters as my sole means of taking trades based on my signal development analysis which was derived from backtesting and forward testing some 2500 trades during my chosen time to trade. As an admitted semi-scalper, I trade with a ZERO TPSL level per trade. The zero TPSL is based upon my own method which allows me the potential of capturing the maximum pips available on a positive trade dependant upon what my charts are showing at a particular time, while closely monitoring and exiting losing trades quickly. IMHO, the more targeted a time period combined with the well established volatility associated with said period, provide even more credence to the positive expectancy formulas set forth previously. You are indeed correct in your statement that winners must exceed losers from a winloss perspective. As my own PE runs at approx. a 5:1 ratio, and my winloss ratio is approx. 57 to 62, that combination has been beneficial over a sustained period of time. Sure, the percentages and ratios fluctuate pretty much daily. However, as none of us has a crystal ball in which to see into the future, all traders are forced to do a bit of curve fitting when developing their methodologies if for nothing more than to derive a positive mental perception of their plan. With regards to MM, which arguably is my second most important aspect, I choose to simplify the complicated and just trade in a 2 of available trading capital range wagered on each trade. This allows my to withstand the largest known drawdown to account based upon my testing and trading efforts to date, and still be able to come back to the table for some more rewards or punishment as the market deems appropriate to bestow opon my each day. All in all, each trader, regardless of their style, simply trades that with which they are most comfortable with. Once again, a PE that is positive, a decent winloss percentage, and the ability to have the intestinal fortitude to trade each setup provided regardless of outcome have been relatively good to me personally. It seems the single issue many traders encounter is faith in the system they develop. When the ingredients for placing a positive trade are all present, it is only the trader themself that invites further problems by over analizing that with is symplistic in its design. Sorry, just felt like rambling on a bit here. No more blah blah. I notice that people write about positive expectancy all the time and once they understand the formula they think that its just about running your profits and cutting your losses. Thats very misleading because your win rate is coupled to your profit vs. loss ratio. The only way you can get a positive expectancy is by having a genuine edge. When you design your system, rather than concentrating on entriesexitsprofit sizeloss size, etc. try focusing on whether your method actually makes sense. Fine youve discovered a pattern. Some of your posts are great, and so is that article. Id vouche for you but im confused about why you are marketing your productservice here. Can you not trade profitably using what you undoubtably know You seem like a clever guy, what gives Living the adventure in my head. Commercial Member Joined Oct 2006 99 Posts Im glad you like some of my posts. I havent sold anything yet. That may change since Ive had a lot of requests to condense my strategy into a product or a book, and Ive been trying to when I have time, but right now Im trying to contribute as much value as I can and also learn from people in the process. A lot of people have helped me along the way and I owe it to them to give back. Ive been promoting a blog by writing articles online but as you notice its not littered with adverts and spam. As for my trading, I dont make 2,000 per year and dont have some fancy system. That said, I make a comfortable return that beats the market any year because I adapt to the market. If you look at my system on my articles and posts its really just common sense and I dont see how it wouldnt be profitable in the future in addition to the present, for those who have patience. I dont hoard my system from others because its based on human behavior and not a mechanical formula - the opportunities will always be there because human beings arent about to change any time soon. I hope that clarifies things and thanks for asking an honest question. Some of your posts are great, and so is that article. Id vouche for you but im confused about why you are marketing your productservice here. Can you not trade profitably using what you undoubtably know You seem like a clever guy, what gives